对我国系列基金发展业绩的实证分析

发布时间：2024-01-20 15:07

　　在我国证券市场上,证券投资基金逐渐成为市场的主要力量。其中,系列基金作为基金发展的一个重要形式,越来越受到人们的重视。本文对我国系列基金的发展历程及现状进行了分析,并对其推出后的业绩表现进行评价和分析。 文章第一章简要回顾了证券投资基金的发展和系列基金的发展历史,分析了系列基金的特点及优势,指出系列基金为投资者提供了更加多样化的投资工具,满足了投资者对不同风险收益特征的产品的需要。然后介绍了我国现存的系列基金及其所属的基金公司的概况,并分析了他们的管理费用以及子基金之间的转化费用情况。 文章的第二章介绍了本文对系列基金业绩进行分析的理论依据和理论模型,第三章根据第二章的理论模型和指标体系,对我国现存的系列基金的业绩进行了实证分析。实证分析的结果表明,合资基金公司的系列基金表现明显优于内资基金公司的表现;大部分的基金表现优于市场表现,说明我国目前的证券市场很可能存在信息不对称现象;我国系列基金普遍具有较好的证券选择能力,但证券定时能力普遍较差。

【文章页数】：45 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
引言
第1章 系列基金的发展概述
    1.1 系列基金发展的历史沿革
        1.1.1 证券投资基金的出现和发展
        1.1.2 系列基金概念、起源和发展
    1.2 我国系列基金的类别与特点
        1.2.1 目前我国系列基金的主要类别
        1.2.2 系列基金的特点和优势
    1.3 我国系列基金发展状况
        1.3.1 我国现存的系列基金综述
        1.3.2 我国各系列基金的费率及转换率
第2章 基金业绩评价模型及指标体系
    2.1 主要的基金业绩评价模型
        2.1.1 单因素投资基金业绩评价模型
        2.1.2 多因素整体业绩评价模型
        2.1.3 时机选择能力与证券选择能力
    2.2 基金业绩评价的指标体系
第3章 我国系列基金业绩实证分析
    3.1 分析方法及假设条件
    3.2 我国系列基金业绩实证分析
        3.2.1 绝对回报率与相对回报率
        3.2.2 风险、风险调整收益率和投资分散度
        3.2.3 市场定时及个股选择能力
        3.2.4 业绩持续性能力
        3.2.5 费用、风险配置及转换费用
结论
参考文献
致谢



本文编号：3881066