我国开放式基金业绩评估研究

发布时间：2024-03-03 08:33

　　证券投资基金是当今世界金融市场上最为流行的金融工具之一，也是金融信托的一种主要形式。而投资业绩评估是投资基金管理中的一个重要内容。尤其是随着我国开放式基金的迅速发展，国内基金业正逐渐与国际接轨。因而如何选择一种较为科学的评价指标与方法来真实评价投资基金的经营业绩，已成为基金投资者和基金管理者十分关心的问题。 论文首先阐明了关于开放式基金的一般理论，接着对目前我国开放式基金的发展现状进行了简要的分析。 第二章第一节着重介绍了目前国际上较为流行的几种证券投资基金业绩评估方法，并就其对我国开放式基金业绩评估的适应性进行了分析。第二节首先阐述了我国基金评估业的现状，然后介绍了我国目前开放式基金的评级体系并指出其存在的缺陷，最后提出几点完善我国开放式基金评估体系的建议。 第三章则是本文的重点所在。在该章中，笔者选取了我国发行期超过一年的17只开放式基金为研究对象，以2003年全年为样本期间，选用收益率指标、风险指标、三大单因素整体业绩评估指数(即Jensen指数、Treynor指数和Sharpe指数)以及T—M、H—M模型等较为成熟的方法，对我国17只开放式基金风险调整前...

【文章页数】：61 页

【学位级别】：硕士

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引言
第一章 开放式基金的一般理论
    第一节 开放式基金概述
        一、 开放式基金的定义及特点
        二、 开放式基金与封闭式基金的区别
        三、 开放式基金的优势
    第二节 我国开放式基金的现状
        一、 我国开放式基金发展进程
        二、 我国开放式基金发展现状分析
第二章 基金业绩评估模型及其在我国的应用
    第一节 国际上常用的证券投资基金业绩评估方法
        一、 未考虑风险因素的业绩评估指标
        二、 Markowits均值一方差模型
        三、 单因素整体业绩评估模型
        四、 多因素业绩评估模型
        五、 择时能力与选股能力评估模型
    第二节 基金业绩评估模型对我国开放式基金的适用性分析
    第三节 完善我国开放式基金评估体系
        一、 我国基金评估业的现状
        二、 我国目前开放式基金的评估体系
        三、 完善我国开放式基金评估体系
第三章 我国开放式基金业绩实证分析
    第一节 研究对象及方法的选择
        一、 研究对象及数据来源
        二、 研究方法
    第二节 实证研究
        一、 运用收益率指标进行评估
        二、 运用风险指标和三大单因素整体业绩评估模型进行评估
        三、 样本基金择时能力与选股能力评估
    第三节 结论
第四章 几点建议
    一、 加快建立科学完善的开放式基金业绩评估体系
    二、 确立我国开放式基金发展的品种结构模式，建立多样化的投资风格
    三、 完善基金管理公司的运作机制
参考文献
附表1
后记



本文编号：3917516