我国开放式基金关联交易及其规范研究

发布时间：2024-04-24 22:23

　　关联交易本身是一种中性的经济行为,既有降低交易成本,提高决策效率的一面,也有扰乱市场秩序,损害投资者利益的一面。在我国现阶段,它广泛地存在证券市场中,即使是开放式基金这样的新生事物也未能幸免。我国政府设立开放式基金的初衷是希望其能够发挥专业理财功能的同时,推动市场的规范发展,但是由于开放式基金组织结构的复杂性以及证券交易的特殊性,开放式基金各关联方就肆意超常规地利用基金财产从事关联交易,从而严重损害了整个社会和持有人的利益。 鉴于此,本文就选定开放式基金关联交易作为研究对象,分别从其界定、表现形式、理论解释三个方面着手进行分析论述,并在第二部分对典型案例进行了研究,建议采取内部治理和外部监管相结合的方式对开放式基金关联交易行为进行规范。 参考国内有关资料,我国学者对开放式基金关联交易的规范主要集中在监管法规上,交易的成因和表现形式则很少涉及,只是零星见于部分文章中。本文的创新之处就在能够从开放式基金和关联交易的本质特点出发,比较全面系统地分析了开放式基金的关联交易,提出了内部治理和外部监管相结合的监管建议。

【文章页数】：43 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
第一部分 我国开放式基金关联交易研究
    第一章 我国开放式基金的概述
        一、我国开放式基金的特点
        二、我国开放式基金的组织结构及资金运作
    第二章 我国开放式基金关联交易的界定
        一、开放式基金关联交易的界定
        二、开放式基金关联方范围的界定
    第三章 我国开放式基金关联交易的表现形式
        一、本人交易
        二、共同交易
        三、代理交易
    第四章 我国开放式基金关联交易的理论解释
        一、基金的本质和契约型组织结构与委托代理理论
        二、开放性与盈余管理理论
    小结
第二部分 我国开放式基金关联交易案例研究
    第一章 案例研究
        一、博时基金管理公司与个人交易
        二、华夏基金管理公司与共同交易
        三、基金分仓承诺与代理交易
    第二章 开放式基金关联交易的危害
    小结
第三部分 我国开放式基金关联交易的规范研究
    第一章 我国开放式基金关联交易的规范原则
        一、树立保护投资者利益的思想
        二、树立促进开放式基金发展的思想
        三、树立成本收益的思想
    第二章 我国开放式基金关联交易的内部规范研究
        一、开放式基金内部治理结构的国际比较
        二、我国现阶段开放式基金治理结构对关联交易的规范
    第三章 我国开放式基金关联交易的外部规范研究
        一、开放式基金关联交易外部监管模式的国际比较
        二、构建符合我国国情的开放式基金关联交易外部监管模式
    小结
结论
附录：政府监管的博弈分析
后记
参考文献
中文详细摘要



本文编号：3963588