关于带罚金的最优分红的研究

发布时间：2021-01-31 07:48

　　在经典的破产理论中,考虑一个保险公司实际保险业务的简化模型,从非负初始资金开始,流入和流出的现金包括保单持有人支付的保费收入和保险公司产生的索赔费用,通常运用破产概率衡量一个保险公司的风险大小.近年来,最优随机控制理论在精算学中得到了越来越广泛的应用,尤其是在风险管理理论基础的研究方面.解决随机控制问题的主要目标是刻画值函数,即目标函数的最大值以及关于它的最优控制.实现这一目标经典而有效的方法是运用动态规划原理,也就是通过某种意义上启发式推导,得到与之相关的HJB方程.传统意义上的破产似乎不符合现实保险公司的业务运作,作为延伸,人们会考虑注资,注资会产生固定交易费用和比例交易费用.同时也会考虑破产率函数,破产率函数可以衡量负盈余水平.Vierkotter和Schmidli（2016）首次研究了带罚金的最优分红策略:考虑到保险公司的业务群体比较庞大,为避免公司保险破产引起社会动乱或者恐慌,会根据当前的盈余水平进行有效监管,从而避免破产.例如当盈余水平为负时,会支付更多的罚金;当盈余为正时,会支付少量罚金.作为风险衡量标准,我们考虑期望折现分红和支付罚金总额的差.根据文章的具体内容,本文分... 

【文章来源】：曲阜师范大学山东省

【文章页数】：30 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 引言
第二章 预备知识
    2.1 模型介绍
    2.2 鞅与停时
    2.3 Brown运动与Ito公式
第三章 主要结果
    3.1 模型介绍
    3.2 值函数及其HJB方程
    3.3 验证定理
    3.4 例子
第四章 总结
参考文献
致谢



本文编号：3010475