中国人寿保险另类投资的风险问题研究
发布时间：2021-04-07 16:20
资产荒的经济背景使得保险资金配置能力成为保险企业的一项重要的业务活动,保险资金运用的能力则成为保险企业市场竞争的一大核心能力;再者利率下行,传统保险资金配置的收益率降低;除此之外,2014年,保监会进一步放开保险资金运用的监管政策,这些经济背景元素都使得保险另类投资迅速崛起,一个重要的原因就是保险另类投资的收益率较高。另类投资在保险资产配置中的位置越来越重要,截至2017年8月,我国保险资金运用余额达到144625.91亿元,其中另类投资55826.61亿元,占比38.61%。基于风险防范的目的,本文首先对另类投资的基本概念做了一些介绍,整理中国人寿保险另类投资的概况资料,从规模、结构以及收益三方面分析现状,得出另类投资的规模随着保险资金运用余额的增加,而不断的增加;其在保险资产配置中所占的比例也在快速的增大;另类投资的收益率大于保险资金投资的整体收益率,在一定程度上起到拉高收益率的作用。其次,从微观的角度出发,重点分析中国人寿保险另类投资存在的主要风险,从流动性风险、信用风险、利率风险、汇率风险以及政策风险等方面分析,其中的流动性风险主要从资产负债期限错配和另类投资本身特点两点来分析...
【文章来源】：广东财经大学广东省
【文章页数】：42 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
1 绪论
1.1 选题背景及研究意义
1.1.1 选题背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献述评
1.2.1 国外研究述评
1.2.2 国内研究述评
1.3 研究内容和方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.4 可能的创新与不足之处
1.4.1 可能的创新之处
1.4.2 不足
2 保险另类投资概述和理论基础
2.1 保险投资与另类投资的概述
2.2 保险另类投资的理论基础
2.2.1 风险理论
2.2.2 资产负债匹配理论
3 中国人寿另类投资的发展现状及风险
3.1 中国人寿的简介
3.2 中国人寿保险另类投资的现状
3.2.1 另类投资的规模增加
3.2.2 另类投资的结构
3.2.3 另类投资的收益
3.3 中国人寿另类投资面临的主要风险
3.3.1 流动性风险
3.3.2 信用风险
3.3.3 利率风险
3.3.4 汇率风险
3.3.5 政策风险
3.4 中国人寿另类投资面临风险的原因
4 美国和英国保险资金另类投资的经验
4.1 美国和英国保险资金配置概况
4.1.1 美国保险资金配置情况
4.1.2 英国保险另类投资的经验经验介绍
4.2 国际保险资金另类投资对我国的启示
4.2.1 分层监管,逐步放宽另类投资渠道
4.2.2 国际保险市场保险资金参与另类投资教训
5 保险资金另类投资的风险防范机制和对策
5.1 风险防范机制
5.1.1 投资前风险防范机制
5.1.2 投资后风险防范机制
5.2 风险应对策略
5.2.1 开发保险另类投资的指标,构建相关指标库
5.2.2 建立基于另类投资资产负债匹配的风险指标检测和预警
5.2.3 建立另类投资风险的数据库和IT平台
6 总结
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]保险资金运用的国际比较研究[J]. 宁威,陆彦婷. 国际经济合作. 2016(09)
[2]浅议保险公司资金运用合规管理的挑战与实践[J]. 蒋达智. 现代营销(下旬刊). 2015(08)
[3]不动产成为保险资金投资新方向[J]. 张梦佳. 品牌(下半月). 2015(08)
[4]保险债权投资计划的发展与启示[J]. 于宁,李康. 银行家. 2014(02)
[5]保险投资新政下的资产配置[J]. 段国圣. 中国金融. 2013(20)
[6]我国保险资金运用的历史追踪及现状分析[J]. 郭林林. 金融与经济. 2012(11)
[7]保险资金运用新规的历史跨越[J]. 杨明生. 保险研究. 2011(06)
[8]保险机构另类资产管理体制研究[J]. 吴晓蕾,温骊骊. 保险研究. 2010(03)
[9]保险资金不动产投资模式研究[J]. 陈成,宋建明. 保险研究. 2009(10)
[10]各国保险资金运用法律监管的比较与借鉴[J]. 姜淞源. 经济研究导刊. 2008(12)
博士论文
[1]对冲基金投资收益与风险研究[D]. 刘莹.同济大学 2008
[2]我国保险资金运用问题研究[D]. 李亚敏.复旦大学 2007
硕士论文
[1]保险资金投资新渠道研究[D]. 王月.辽宁大学 2017
[2]我国保险资金另类投资发展研究[D]. 李飞飞.广东财经大学 2016
[3]我国保险资金另类投资策略及风险管理研究[D]. 张磊.天津财经大学 2016
[4]我国保险资金参与另类投资的法律监管研究[D]. 邹永胜.华东政法大学 2015
[5]保险资金投资不动产研究[D]. 张召原.山东大学 2014
[6]另类投资[D]. 路大伟.上海交通大学 2014
[7]中国保险资金另类投资的实践与创新研究[D]. 苏静.中国社会科学院研究生院 2014
[8]我国保险资金资本市场投资的绩效分析[D]. 赵明静.兰州商学院 2011
[9]保险资金运用监管法律制度研究[D]. 秦政.中山大学 2010
[10]大宗商品期货在资产组合中的应用与分析[D]. 李挺.上海交通大学 2008
本文编号：3123791
【文章来源】：广东财经大学广东省
【文章页数】：42 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
1 绪论
1.1 选题背景及研究意义
1.1.1 选题背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献述评
1.2.1 国外研究述评
1.2.2 国内研究述评
1.3 研究内容和方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.4 可能的创新与不足之处
1.4.1 可能的创新之处
1.4.2 不足
2 保险另类投资概述和理论基础
2.1 保险投资与另类投资的概述
2.2 保险另类投资的理论基础
2.2.1 风险理论
2.2.2 资产负债匹配理论
3 中国人寿另类投资的发展现状及风险
3.1 中国人寿的简介
3.2 中国人寿保险另类投资的现状
3.2.1 另类投资的规模增加
3.2.2 另类投资的结构
3.2.3 另类投资的收益
3.3 中国人寿另类投资面临的主要风险
3.3.1 流动性风险
3.3.2 信用风险
3.3.3 利率风险
3.3.4 汇率风险
3.3.5 政策风险
3.4 中国人寿另类投资面临风险的原因
4 美国和英国保险资金另类投资的经验
4.1 美国和英国保险资金配置概况
4.1.1 美国保险资金配置情况
4.1.2 英国保险另类投资的经验经验介绍
4.2 国际保险资金另类投资对我国的启示
4.2.1 分层监管,逐步放宽另类投资渠道
4.2.2 国际保险市场保险资金参与另类投资教训
5 保险资金另类投资的风险防范机制和对策
5.1 风险防范机制
5.1.1 投资前风险防范机制
5.1.2 投资后风险防范机制
5.2 风险应对策略
5.2.1 开发保险另类投资的指标,构建相关指标库
5.2.2 建立基于另类投资资产负债匹配的风险指标检测和预警
5.2.3 建立另类投资风险的数据库和IT平台
6 总结
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]保险资金运用的国际比较研究[J]. 宁威,陆彦婷. 国际经济合作. 2016(09)
[2]浅议保险公司资金运用合规管理的挑战与实践[J]. 蒋达智. 现代营销(下旬刊). 2015(08)
[3]不动产成为保险资金投资新方向[J]. 张梦佳. 品牌(下半月). 2015(08)
[4]保险债权投资计划的发展与启示[J]. 于宁,李康. 银行家. 2014(02)
[5]保险投资新政下的资产配置[J]. 段国圣. 中国金融. 2013(20)
[6]我国保险资金运用的历史追踪及现状分析[J]. 郭林林. 金融与经济. 2012(11)
[7]保险资金运用新规的历史跨越[J]. 杨明生. 保险研究. 2011(06)
[8]保险机构另类资产管理体制研究[J]. 吴晓蕾,温骊骊. 保险研究. 2010(03)
[9]保险资金不动产投资模式研究[J]. 陈成,宋建明. 保险研究. 2009(10)
[10]各国保险资金运用法律监管的比较与借鉴[J]. 姜淞源. 经济研究导刊. 2008(12)
博士论文
[1]对冲基金投资收益与风险研究[D]. 刘莹.同济大学 2008
[2]我国保险资金运用问题研究[D]. 李亚敏.复旦大学 2007
硕士论文
[1]保险资金投资新渠道研究[D]. 王月.辽宁大学 2017
[2]我国保险资金另类投资发展研究[D]. 李飞飞.广东财经大学 2016
[3]我国保险资金另类投资策略及风险管理研究[D]. 张磊.天津财经大学 2016
[4]我国保险资金参与另类投资的法律监管研究[D]. 邹永胜.华东政法大学 2015
[5]保险资金投资不动产研究[D]. 张召原.山东大学 2014
[6]另类投资[D]. 路大伟.上海交通大学 2014
[7]中国保险资金另类投资的实践与创新研究[D]. 苏静.中国社会科学院研究生院 2014
[8]我国保险资金资本市场投资的绩效分析[D]. 赵明静.兰州商学院 2011
[9]保险资金运用监管法律制度研究[D]. 秦政.中山大学 2010
[10]大宗商品期货在资产组合中的应用与分析[D]. 李挺.上海交通大学 2008
本文编号：3123791
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