太平洋保险公司信用风险敏感性分析

发布时间：2021-07-02 07:05

　　信用风险、操作风险和市场风险是我国目前金融市场所面临的主要风险,其中信用风险是金融风险的主要类型,它不仅影响微观经济个体的经营发展,也对整个宏观经济的稳定产生巨大的影响。信用风险的表现形式日益复杂,危险性也逐步扩大,保险公司在信用风险管理方面也面临着巨大的挑战。由于我国金融环境的特殊性,伴随着近几年保险行业的快速发展,必然要求我们对保险行业的信用风险给予更高的关注度。因此,保险公司信用风险预测方法也要不断改进,使得信用风险评估结果更加准确。鉴于此,本文在系统地梳理国内外文献的基础上,借鉴国内外相关成熟的理论和成功的实践运作经验,结合我国保险行业发展趋势,运用定性与定量分析相结合等方法,对我国太平洋保险公司信用风险敏感性进行研究。早先默顿期权定价方法引入使我国信用风险量化研究取得了一定的成果,而KMV公司为了得到一个能够更加准确预测信用风险的模型,对Merton模型进行了修改,以此通过计算预期违约概率评估信用风险大小。由于国内外金融市场存在差异,本文结合我国保险企业的实情及其相关数据研究,对KMV模型中的违约点设置、股权价值计算方法等问题进行了修正。通过Wind资讯和新浪财经等相关网站收... 

【文章来源】：西北师范大学甘肃省

【文章页数】：41 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究动机与目的
    1.3 国内外研究现状
        1.3.1 国外文献综述
        1.3.2 国内文献综述
        1.3.3 国内外评述
    1.4 研究的内容与方法
    1.5 本文的创新与不足
2 KMV模型及其参数的修正
    2.1 KMV模型
        2.1.1 KMV模型运用条件
        2.1.2 KMV模型计算过程
    2.2 KMV模型的参数修正
        2.2.1 股权价值的计算修正
        2.2.2 修正违约点计算公式
        2.2.3 度量信用风险指标的修正
3 太平洋保险公司信用风险的测算
    3.1 太平洋保险公司简介
    3.2 KMV模型的运用
        3.2.1 数据处理
        3.2.2 计算太平洋保险公司的股权价值及其波动率
        3.2.3 计算太平洋保险公司的资产价值及波动率
        3.2.4 计算太平洋保险公司的违约距离
        3.2.5 违约距离值与预期违约概率对应关系
4 违约距离综合分析
    4.1 违约距离的敏感性分析
    4.2 影响违约距离的因素分析
5 结论与建议
    5.1 结论
    5.2 问题与建议
主要参考文献
附录
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]不同行业上市公司信用违约点选择比较研究——KMV模型应用与研究[J]. 尚莹莹.  金融经济. 2014(10)
[2]基于KMV模型的企业违约点的修正研究[J]. 刘艳萍,王玉坤.  中国证券期货. 2013(05)
[3]我国财产保险公司信用评级模型构建研究——基于因子分析法和聚类分析法[J]. 庞如超.  金融理论与实践. 2012(06)
[4]KMV模型对上市公司信用风险预测能力研究[J]. 钟长洪.  中国市场. 2010(26)
[5]保险机构信用评估体系的问题及对策分析[J]. 江小震.  世界经济情况. 2010(04)
[6]基于违约距离的上市公司信用风险研究——以制造业为例[J]. 刘玲,周子元.  湖北师范学院学报(哲学社会科学版). 2010(02)
[7]基于KMV模型对我国上市保险公司的信用风险度量[J]. 周沅帆.  保险研究. 2009(03)
[8]中国财产保险公司信用评级探索——基于财务指标的实证研究[J]. 宋力.  财会通讯(学术版). 2008(11)
[9]基于KMV模型的农业上市公司信用风险实证分析[J]. 夏红芳,马俊海.  农业经济问题. 2007(10)
[10]KMV模型的修正及在我国上市公司信用风险度量中的应用[J]. 李磊宁,张凯.  首都经济贸易大学学报. 2007(04)

硕士论文
[1]基于KMV模型的我国保险公司信用风险度量研究[D]. 于雪君.中国海洋大学 2015
[2]基于KMV模型的公司信用风险实证研究[D]. 文倩.山东大学 2014
[3]基于修正KMV模型的我国上市公司信用风险度量研究[D]. 孙江涛.江南大学 2013
[4]KMV模型下我国商业银行信用风险管理研究[D]. 贾贝贝.湖南大学 2013
[5]基于门限回归的KMV信用风险度量模型违约点修正研究[D]. 葛雷.南京理工大学 2010



本文编号：3259998