利率市场化、存款保险制度与银行风险承担——基于市场约束的研究

发布时间：2021-09-29 08:51

　　市场约束作为巴塞尔协议Ⅱ三大支柱之一以及衡量金融深化的重要标准,是近年来相关研究的热点之一。而利率市场化等又是提高银行市场约束程度的实质性推动力量。基于此,文章分析了利率市场化进程、存款保险制度与市场约束之间的关系及其对银行风险承担的影响,并藉此评估了存款保险制度实施的政策影响及利率市场化在其中所起的作用。结果发现:（1）我国银行整体的市场约束能显著抑制其风险承担,但分类的结果则表明地方性银行的市场约束效应最明显,大型银行次之,外资银行则不显著;进而,在考虑利率市场化因素之后,除外资银行以外的市场约束效应均有所增强,尤其是,利率市场化对价格约束效应的作用要远强于其对数量约束效应的影响。（2）基于合成控制法的估计结果表明,存款保险制度通过市场约束对地方银行的影响更明显,且存款保险制度通过价格约束对银行风险承担的影响较之其通过数量约束的作用效果要更强。（3）综合而言,存款保险制度会增加利率市场化通过市场约束作用于银行风险承担的正向影响。文章的研究结果显示利率市场化推进以及存款保险制度实施的影响开始趋于明显,并使市场约束机制作用的发挥逐渐与国外相符,但仍然有进一步深化的空间。 

【文章来源】：南方经济. 2019,(08)北大核心CSSCI

【文章页数】：20 页

【部分图文】：

大型和“合成大型银行”不良贷款率趋势图

更好地避免处理组和控制组在政策实施前可能存在的趋势不尽相同的问题，在这里，我们借鉴了AbadieandGardeazabal(2001)的合成控制法，采用数据驱动的方式合成了“大型银行”与“地方性银行”，以更好的拟合处理组和控制组的共同趋势问题。且考虑到合成控制法在进行合成处理时仅适用于处理组只有一个的情况，而我们的两组处理组样本均不止一个，在这里，我们对两组的处理组都分别进行了加权平均合成处理(将其合并为一个处理组样本)②，并画出了大型、外资和地方商业银行不良贷款率的趋势图如下图2和图3③。图2大型和“合成大型银行”不良贷款率趋势图图3地方性和“合成地方银行”不良贷款率趋势图·11·2019年第8期①②③然而，我们发现，很多外资银行对于本土以外的分支机构是并未参与本国存款保险计划的，因此本文在实证中选取的外资银行在华分支机构均为未受到本国存款保险制度保护的分支机构。正如国内存款保险制度也参照国外设定了“投保机构在中华人民共和国境外设立的分支机构...不适用于前款规定”的规则。我们参照肖浩等(2014)以及陈海强等(2015)通过加权平均处理的方式将处理组合成了个体大型银行和地方银行。其中，NPL1是大型银行和地方性商业银行不良贷款率的趋势图，NPL3则表示外资银行用合成控制法分别合成的“合成大型银行”与“合成地方银行”的不良贷款率趋势图，且限于篇幅，合成权重表格未曾列出，作者备索。

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3413425