考虑退保因素和限制最大收益率因素的权益指数年金的定价
发布时间：2022-01-27 14:02
目前,全世界60岁以上的老年人口总数已达6亿,有60多个国家的老年人口达到或超过人口总数的10%,进入了人口老龄化社会行列。人口老龄化的迅速发展,引起了联合国及世界各国政府的重视和关注。我国现有老龄人口已超过1.6亿,且每年以近800万的速度增加。有关专家预测,到2050年,中国老龄人口将达到总人口的三分之一。老年人口的快速增加,特别是80岁以上的高龄老人和失能老年人年均100万的增长速度,对老年人的生活照料、康复护理、医疗保健、精神文化等需求日益凸显,养老问题日趋严峻。鉴于养老问题的严峻性,养老保险产品的发展势在必行。传统保险产品有一个共同的缺陷,它们将投保人的收益率固定。如果未来收益率上升会使产品持有者损失很多收益,如果产品未来的收益率下降会使保险公司面临大量现金流出的风险,为了克服这一缺陷,权益指数年金应运而生。权益指数年金是一种递延的企业年金产品,权益指数年金克服了传统年金的缺陷,允许持有人在股价指数上涨时享有资本利得,而在股价指数下跌时,提供最低报酬率的保证。在本文中主要从两个方面对权益指数年金定价进行完善。其中一个方面,对于保险产品来说退保情况是可能发生的,而且发生的可能性...
【文章来源】：重庆大学重庆市211工程院校985工程院校教育部直属院校
【文章页数】：48 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
中文摘要
英文摘要
1 绪论
1.1 问题的提出及研究意义
1.1.1 问题的提出
1.1.2 研究的意义
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
1.2.2 国内研究现状
1.3 本文的研究目的和研究内容
1.3.1 本文的研究目的
1.3.2 本文的研究内容
2 权益指数年金产品定价中的主要理论综述
2.1 股价指数
2.1.1 股价指数概念
2.1.2 世界著名的股价指数
2.1.3 我国的股价指数
2.2 权益指数年金收益率计算的指数方法
2.2.1 简单点对点法（Point-to-Point）
2.2.2 高水档回视法（High water mark look back）
2.2.3 年度重设法（Annual reset）
2.3 BLACK-SCHOLES 模型与假设条件
2.3.1 Black-Scholes 假设条件
2.3.2 Black-Scholes 模型
2.4 仿射过程
2.5 ESSCHER 变换
2.6 本章小结
3 考虑退保因素的权益指数年金定价
3.1 不考虑退保因素的权益指数年金定价
3.1.1 简单点对点法（Point-to-Point）
3.1.2 权益指数年金定价和期权定价的联系
3.1.3 不考虑退保因素的权益指数年金定价模型
3.1.4 算例计算与分析
3.2 由于投保人死亡造成退保的权益指数年金定价
3.2.1 死亡因素的评估
3.2.2 考虑死亡因素的权益指数年金的定价
3.2.3 算例计算与分析
3.3 由于投保人机会成本过高造成退保的权益指数年金定价
3.3.1 自愿退保行为的评估
3.3.2 由机会成本过高引起退保的权益指数年金定价模型
3.4 本章小结
4 限制最大收益率权益指数年金定价
4.1 限制最大收益率的权益指数年金定价模型
4.2 同时考虑死亡因素和限制最大收益率的权益指数年金定价
4.3 算例计算与分析
4.4 本章小结
5 结论
5.1 主要研究结论
5.2 本文研究的不足之处
致谢
参考文献
附录 作者在攻读学位期间发表的论文目录
【参考文献】：
期刊论文
[1]回望型权益指数年金的定价[J]. 迟小千,熊璐,李慕晗. 东方企业文化. 2010(12)
[2]含死亡因素的分红保险产品定价[J]. 孙晓静,周桦. 保险研究. 2010(04)
[3]跳扩散模型下权益指数年金的定价(英文)[J]. 钱林义,朱利平,姚定俊. 应用概率统计. 2008(06)
[4]寿险公司分红保险负债估价的进一步研究[J]. 柏满迎,陈丹. 金融研究. 2007(06)
[5]考虑死亡风险下权益指数年金的定价[J]. 钱林义,汪荣明,廖靖宇. 应用数学学报. 2007(03)
[6]平均法下权益指数年金的定价[J]. 廖靖宇,钱林义,韩天雄. 集团经济研究. 2006 (11)
硕士论文
[1]考虑信用因素时权益指数年金的定价[D]. 岳德峰.华东师范大学 2006
[2]权益指数年金的定价[D]. 钱林义.华东师范大学 2005
本文编号：3612612
【文章来源】：重庆大学重庆市211工程院校985工程院校教育部直属院校
【文章页数】：48 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
中文摘要
英文摘要
1 绪论
1.1 问题的提出及研究意义
1.1.1 问题的提出
1.1.2 研究的意义
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
1.2.2 国内研究现状
1.3 本文的研究目的和研究内容
1.3.1 本文的研究目的
1.3.2 本文的研究内容
2 权益指数年金产品定价中的主要理论综述
2.1 股价指数
2.1.1 股价指数概念
2.1.2 世界著名的股价指数
2.1.3 我国的股价指数
2.2 权益指数年金收益率计算的指数方法
2.2.1 简单点对点法（Point-to-Point）
2.2.2 高水档回视法（High water mark look back）
2.2.3 年度重设法（Annual reset）
2.3 BLACK-SCHOLES 模型与假设条件
2.3.1 Black-Scholes 假设条件
2.3.2 Black-Scholes 模型
2.4 仿射过程
2.5 ESSCHER 变换
2.6 本章小结
3 考虑退保因素的权益指数年金定价
3.1 不考虑退保因素的权益指数年金定价
3.1.1 简单点对点法（Point-to-Point）
3.1.2 权益指数年金定价和期权定价的联系
3.1.3 不考虑退保因素的权益指数年金定价模型
3.1.4 算例计算与分析
3.2 由于投保人死亡造成退保的权益指数年金定价
3.2.1 死亡因素的评估
3.2.2 考虑死亡因素的权益指数年金的定价
3.2.3 算例计算与分析
3.3 由于投保人机会成本过高造成退保的权益指数年金定价
3.3.1 自愿退保行为的评估
3.3.2 由机会成本过高引起退保的权益指数年金定价模型
3.4 本章小结
4 限制最大收益率权益指数年金定价
4.1 限制最大收益率的权益指数年金定价模型
4.2 同时考虑死亡因素和限制最大收益率的权益指数年金定价
4.3 算例计算与分析
4.4 本章小结
5 结论
5.1 主要研究结论
5.2 本文研究的不足之处
致谢
参考文献
附录 作者在攻读学位期间发表的论文目录
【参考文献】：
期刊论文
[1]回望型权益指数年金的定价[J]. 迟小千,熊璐,李慕晗. 东方企业文化. 2010(12)
[2]含死亡因素的分红保险产品定价[J]. 孙晓静,周桦. 保险研究. 2010(04)
[3]跳扩散模型下权益指数年金的定价(英文)[J]. 钱林义,朱利平,姚定俊. 应用概率统计. 2008(06)
[4]寿险公司分红保险负债估价的进一步研究[J]. 柏满迎,陈丹. 金融研究. 2007(06)
[5]考虑死亡风险下权益指数年金的定价[J]. 钱林义,汪荣明,廖靖宇. 应用数学学报. 2007(03)
[6]平均法下权益指数年金的定价[J]. 廖靖宇,钱林义,韩天雄. 集团经济研究. 2006 (11)
硕士论文
[1]考虑信用因素时权益指数年金的定价[D]. 岳德峰.华东师范大学 2006
[2]权益指数年金的定价[D]. 钱林义.华东师范大学 2005
本文编号：3612612
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