偿二代监管要求对保险公司最优化资产配置下收益和风险的影响

发布时间：2022-12-08 07:59

　　偿二代监管体系建立全面风险管理下的资本约束体系,偿付能力指标成为保险公司最优化资产配置面临的重要约束。本文通过建立模型,考察了在以最大化股东收益为目标、偿付能力充足率满足监管要求为约束,同时考虑资产负债风险相关性的情况下,保险公司最优化资产配置问题,并说明了偿二代监管规则下重要风险参数值的设置对保险公司资产配置、股东收益以及破产概率的影响。我们的结果证明了,在达到一定的门槛值之后,监管系数的严格化不仅会减少保险公司的收益,而且也可能达不到降低破产概率的效果,同时监管系数的调整对于财险和寿险的影响也存在不同。本文对于保险公司进一步优化资产配置策略和监管层进一步完善偿二代监管体系均具有重要的理论及实践意义。 

【文章页数】：19 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献综述
三、模型设定
四、参数选取
    （一）监管系数选取
    （二）市场参数选取
    （三）其他参数选取
五、数值模拟
六、结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]财险公司资产负债管理的比较分析——基于动态偿付能力监管的国际视角[J]. 朱日峰.  技术经济与管理研究. 2017(02)
[2]“偿二代”体系下保险资产配置策略及效率评估[J]. 王灵芝.  保险研究. 2016(10)
[3]资本约束下的保险公司最优资产配置:模型及路径[J]. 段国圣.  财贸经济. 2012(08)



本文编号：3713863