基于定单流的主板市场与创业板市场对比

发布时间：2021-11-10 14:48

　　以定单流作为主要研究对象,对定单流与股票收益之间的关系进行实证检验分析,发现定单流对于股票收益存在一定的正相关性影响,但这种影响会由于板块市场的不同而存在差异,创业板市场的正相关性更加强烈。此外,对主板市场与创业板市场的收益率以及定单流之间关系的研究发现,主板市场对创业板市场有着较强的引领作用;而针对两板的定单流跨市场信息含量的研究发现,主板与创业板市场间存在一定的投资转移过程,并对转移方向以及影响因素作了进一步说明。以期对投资组合以及板块市场比例分配提供借鉴意见。 

【文章来源】：系统管理学报. 2019,28(06)北大核心CSSCICSCD

【文章页数】：10 页

【文章目录】：
1 文献综述
2 定单流的界定及数据选取
    2.1 定单流的界定及测量方法
    2.2 基本数据处理
3 实证分析结果
    3.1 个股定单流与收益的自相关性检验
    3.2 个股定单流与收益的主板与创业板对比
    3.3 定单流与股票收益的领先滞后关系
    3.4 主板市场与创业板市场投资转移现象
4 结 论


【参考文献】：
期刊论文
[1]风险投资入股、首次过会概率与IPO耗时——来自我国中小板和创业板的经验证据[J]. 曾庆生,陈信元,洪亮.  管理科学学报. 2016(09)
[2]中国股市的日内效应、长记忆性及多重分形性:基于价-量交叉相关性视角[J]. 苑莹,庄新田,金秀.  系统管理学报. 2016(01)
[3]创业板市场与主板市场关系研究——来自沪深证券市场的经验证据[J]. 廖士光,朱伟骅,徐辉.  财经研究. 2014(06)
[4]中国创业板和主板市场时变联动与波动溢出——基于DCC-MGARCH-VAR模型的实证分析[J]. 张金林,贺根庆.  中南财经政法大学学报. 2012(02)
[5]创业板投资行为分析[J]. 庄虔华,张文,郭良鹏.  证券市场导报. 2011(12)
[6]创业板公司创投股东减持行为及收益特点研究[J]. 汪强.  证券市场导报. 2011(11)
[7]股票之间的风险传染和投资转移[J]. 靳飞,田益祥,谭地军.  系统工程. 2009(07)
[8]创业板市场对主板市场的冲击效应研究——香港股市与深圳中小企业板的经验证据与启示[J]. 王旻,杨朝军,廖士光.  财经研究. 2009(05)
[9]订单流不平衡对股票价格的冲击效应实证研究[J]. 王春峰,孙永亮,房振明,李晔.  北京理工大学学报(社会科学版). 2007(02)

硕士论文
[1]我国创业板与国内主板、中小板的联动关系研究[D]. 戴月.上海师范大学 2013



本文编号：3487470