基于多指标动态时间规整距离聚类分析的风险资产选择研究
发布时间：2021-11-28 18:12
股票市场是财富集聚的一个重要来源,同时也存在着巨大风险。对投资者来说,在获得预期收益的同时更应关注如何有效地规避风险。我国境内资本市场已有三千余家上市公司,如何选择具有投资价值的股票,并构造稳健投资组合是每一位投资者要考虑的首要问题。本文以沪深300成分股为样本库,分行业选择反映上市公司经营状况的财务指标,利用动态时间规整距离度量股票在各指标上的相似性,通过构造的规整距离矩阵,用K-Means聚类分析算法,选择各指标均有较好表现的股票构建资产池,并对基于均值-CVaR模型确定最优投资策略进行业绩检验。全文共分五部分。引言中介绍了研究背景及意义,综述了时间序列相似性的度量方法、聚类分析方法和投资组合理论的相关文献,提出了研究内容、研究思路、重点难点及创新点等。第二章梳理了动态时间规整算法、有约束的动态时间规整算法及聚类分析相关理论,提出了基于规整距离的多指标动态时间规整距离的聚类分析算法。第三章以沪深300成分股为样本库,分行业选择对股票具有分辨能力的财务指标,运用提出的聚类分析算法选择各行业中财务指标表现均占优的股票类别构造资产池。第四章利用均值-CVaR模型求解最优投资策略,并以周为...
【文章来源】：河北师范大学河北省
【文章页数】：51 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
研究思路
（周）收益收益VaR CVaR VaR CVaR2017/10/13 0.0394 0.0402 0.0186 0.0296 0.0287 0.05012017/10/20 0.0315 0.0208 0.0201 0.0316 0.0270 0.05152017/10/27 0.0554 0.0607 0.0201 0.0320 0.0270 0.05152017/11/03 0.0087 0.0179 0.0181 0.0346 0.0270 0.05152017/11/10 0.0758 0.0522 0.0183 0.0359 0.0270 0.05152017/11/17 0.0427 0.0553 0.0153 0.0279 0.0270 0.05152017/11/24 -0.0629 -0.0099 0.0157 0.0693 0.0270 0.05152017/12/01 -0.0641 -0.0694 0.0243 0.0610 0.0313 0.08272017/12/08 0.0251 0.0333 0.0256 0.0452 0.0309 0.08332017/12/15 0.0104 -0.0088 0.0255 0.0438 0.0309 0.08332017/12/22 0.0523 0.0466 0.0254 0.0387 0.0309 0.08332017/12/29 0.0168 -0.0295 0.0255 0.0367 0.0318 0.0817表8 投资组合在2017年第四季度的每周几何收益率投资组合 avg-wgt index-wgt avg-minrisk ind-minrisk HS300收益 10.34% 22.02% 12.79% 24.47% 5.07%
【参考文献】：
期刊论文
[1]结合小波分析和改进型DTW距离的配电网电压暂降源辨识方法[J]. 储佳伟,袁晓冬,陈兵,王旭冲,邱海峰,顾伟. 电网技术. 2018(02)
[2]基于动态时间规整的面板数据聚类方法研究及应用[J]. 刘云霞. 统计研究. 2016(11)
[3]一种基于DTW聚类的水文时间序列相似性挖掘方法[J]. 杨艳林,叶枫,吕鑫,余霖,刘璇. 计算机科学. 2016(02)
[4]一种基于DTW的新型股市时间序列相似性度量方法[J]. 冯钧,陈焕霖,唐志贤,吴德. 数据采集与处理. 2015(01)
[5]基于动态时间规整的人体动作识别方法[J]. 傅颖,郭晶云. 电子测量技术. 2014(03)
[6]基于动态时间规整的手势加速度信号识别[J]. 荆雷,马文君,常丹华. 传感技术学报. 2012(01)
[7]融合网格密度的聚类中心初始化方案[J]. 牛琨,张舒博,陈俊亮. 北京邮电大学学报. 2007(02)
[8]基于动态时间规整的飞控系统故障诊断[J]. 白志强,唐永哲. 计算机仿真. 2007(01)
[9]动态时间规整算法诊断高压断路器故障[J]. 王振浩,杜凌艳,李国庆,高树永. 高电压技术. 2006(10)
[10]基于均值-标准差的K均值初始聚类中心选取算法[J]. 张文君,顾行发,陈良富,余涛,许华. 遥感学报. 2006(05)
硕士论文
[1]基于属性约简理论的风险资产遴选研究[D]. 南梦佳.河北师范大学 2017
[2]基于DTW和LMNN的多维时间序列相似性分析方法[D]. 沈静逸.浙江大学 2017
本文编号：3524907
【文章来源】：河北师范大学河北省
【文章页数】：51 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
研究思路
（周）收益收益VaR CVaR VaR CVaR2017/10/13 0.0394 0.0402 0.0186 0.0296 0.0287 0.05012017/10/20 0.0315 0.0208 0.0201 0.0316 0.0270 0.05152017/10/27 0.0554 0.0607 0.0201 0.0320 0.0270 0.05152017/11/03 0.0087 0.0179 0.0181 0.0346 0.0270 0.05152017/11/10 0.0758 0.0522 0.0183 0.0359 0.0270 0.05152017/11/17 0.0427 0.0553 0.0153 0.0279 0.0270 0.05152017/11/24 -0.0629 -0.0099 0.0157 0.0693 0.0270 0.05152017/12/01 -0.0641 -0.0694 0.0243 0.0610 0.0313 0.08272017/12/08 0.0251 0.0333 0.0256 0.0452 0.0309 0.08332017/12/15 0.0104 -0.0088 0.0255 0.0438 0.0309 0.08332017/12/22 0.0523 0.0466 0.0254 0.0387 0.0309 0.08332017/12/29 0.0168 -0.0295 0.0255 0.0367 0.0318 0.0817表8 投资组合在2017年第四季度的每周几何收益率投资组合 avg-wgt index-wgt avg-minrisk ind-minrisk HS300收益 10.34% 22.02% 12.79% 24.47% 5.07%
【参考文献】：
期刊论文
[1]结合小波分析和改进型DTW距离的配电网电压暂降源辨识方法[J]. 储佳伟,袁晓冬,陈兵,王旭冲,邱海峰,顾伟. 电网技术. 2018(02)
[2]基于动态时间规整的面板数据聚类方法研究及应用[J]. 刘云霞. 统计研究. 2016(11)
[3]一种基于DTW聚类的水文时间序列相似性挖掘方法[J]. 杨艳林,叶枫,吕鑫,余霖,刘璇. 计算机科学. 2016(02)
[4]一种基于DTW的新型股市时间序列相似性度量方法[J]. 冯钧,陈焕霖,唐志贤,吴德. 数据采集与处理. 2015(01)
[5]基于动态时间规整的人体动作识别方法[J]. 傅颖,郭晶云. 电子测量技术. 2014(03)
[6]基于动态时间规整的手势加速度信号识别[J]. 荆雷,马文君,常丹华. 传感技术学报. 2012(01)
[7]融合网格密度的聚类中心初始化方案[J]. 牛琨,张舒博,陈俊亮. 北京邮电大学学报. 2007(02)
[8]基于动态时间规整的飞控系统故障诊断[J]. 白志强,唐永哲. 计算机仿真. 2007(01)
[9]动态时间规整算法诊断高压断路器故障[J]. 王振浩,杜凌艳,李国庆,高树永. 高电压技术. 2006(10)
[10]基于均值-标准差的K均值初始聚类中心选取算法[J]. 张文君,顾行发,陈良富,余涛,许华. 遥感学报. 2006(05)
硕士论文
[1]基于属性约简理论的风险资产遴选研究[D]. 南梦佳.河北师范大学 2017
[2]基于DTW和LMNN的多维时间序列相似性分析方法[D]. 沈静逸.浙江大学 2017
本文编号：3524907
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