中国地方政府债务监管模式选择——基于行政控制与规则控制的比较

发布时间：2024-04-22 01:01

　　世界范围内近年来各国地方政府债务规模持续膨胀,风险日益聚集,地方政府债务监管的重要性和必要性骤然凸显。不同债务监管模式的利弊,在各国债务监管实践中也逐渐暴露,当务之急各国需要寻求有利债务管控优化的债务监管模式。改革开放以来中国地方政府举债体系逐步变革,呈现出从中央政府直接转贷融资向地方资本市场债务融资的改革脉络,债务监管模式大体呈现出从行政控制模式转向规则控制模式的趋势。本文基于声誉模型的应用,对中国债务监管模式的选择:行政控制主导还是规则控制主导,进行了动态博弈比较分析,发现声誉机制(中央政府声誉、地方政府声誉)在两种债务监管模式中有着不同的约束和激励效果。一个举债权集中,监管能力强的中央政府能通过下放举债限额实现引导地方政府自主债务约束的效果,行政控制模式为中央政府声誉的强化和地方政府声誉的培育提供了良好的时机。规则控制模式则要求双方都具有良好的声誉,双方严格执行规则并重视声誉才能起到债务约束效果。来自印度、巴西、墨西哥、美国等各国债务监管模式的经验进一步验证声誉理论的猜想,为中国债务监管模式的选择和发挥声誉机制的债务约束相关制度设计提供了有益的经验借鉴。本文在肯定中国地方政府债务...

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摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景与意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外相关文献综述
        1.2.1 地方政府债务监管模式的划分
        1.2.2 各国对地方政府债务监管模式的选择
        1.2.3 地方政府债务监管模式选择的研究方法
        1.2.4 现有研究的缺陷
    1.3 研究思路与研究方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 创新点及不足之处
        1.4.1 创新点
        1.4.2 不足之处
第2章 中国地方政府举债的演进历程与改革趋势
    2.1 中国地方政府举债体系的演进历程
        2.1.1 第一阶段：“封堵”地方政府举债权
        2.1.2 第二阶段：地方政府依法获取举债权
        2.1.3 第三阶段：增强地方政府发债自主权
    2.2 中国地方政府债务监管的改革趋势
        2.2.1 市场融资渐进化
        2.2.2 举债规则法制化
        2.2.3 举债行为显性化
第3章 基于声誉模型的行政控制模式与规则控制模式的理论分析
    3.1 声誉理论与声誉模型的运用
    3.2 行政控制模式下地方政府债务监管的博弈分析
        3.2.1 模型假设
        3.2.2 单阶段博弈分析
        3.2.3 重复博弈阶段分析
    3.3 规则控制模式下地方政府债务监管的博弈分析
    3.4 声誉机制与地方政府债务监管的内在逻辑
第4章 地方政府债务监管模式的选择：国际经验考察
    4.1 印度经验：引导自我约束与建立市场规则并重
        4.1.1 由中央转贷转变为多元化借款方式
        4.1.2 制定基于规则的体制框架并激励自律
        4.1.3 印度经验总结
    4.2 巴西和墨西哥经验：事前和事后双重控制
        4.2.1 巴西联邦政府三次紧急资助
        4.2.2 墨西哥监管框架的转变
        4.2.3 巴西、墨西哥经验总结
    4.3 美国经验：通过破产及债务重组机制强化声誉
    4.4 国际经验的启示
第5章 中国地方政府债务监管模式选择及政策建议
    5.1 中国地方政府债务监管模式的选择
        5.1.1 短期内延续行政控制为主的债务监管模式
        5.1.2 行政控制模式下地方政府债务监管运作
    5.2 建立地方政府债务监管声誉机制的政策建议
        5.2.1 设立专项奖励,提升声誉对举债主体的激励作用
        5.2.2 加强问责监督,强化声誉对举债主体的约束作用
        5.2.3 强化财政管理,建立声誉在引导多元治理中的长效机制
第6章 结论及展望
参考文献
致谢



本文编号：3961699