我国碳金融市场风险研究

发布时间：2021-07-29 15:06

　　《京都议定书》后,碳排放权不再是一种公共资源,而是成为了一种有价资源。各国争相发展碳金融市场,加速发展碳金融市场对我国市场参与者风险测度和风险控制的能力提出了更高的要求。本文采用了GARCH族模型来测算我国碳金融市场的在险价值序列,比较了极值理论下的GARCH族模型和普通GARCH模型与我国碳金融市场的适配度。分析了我国碳金融市场风险的主要影响因素。本文主要得到了以下研究结论:其一,我国碳金融市场存在市场严重分裂的问题,这对我国碳金融市场参与者精确度量与有效规避市场风险产生了极大影响;其二,由于市场发展时间较短,数据较少,我国碳金融市场风险测度不适用GARCH-EVT模型;其三,就不同城市的交易所而言,最合适的在险价值序列计量模型与相关的风险影响因素都不同,市场参与者要因地制宜地应对风险。 

【文章来源】：企业改革与管理. 2020,(01)

【文章页数】：3 页

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3309551