一种具有任意回报与指数边界的双障碍期权定价的新方法

发布时间：2017-10-09 21:34

  本文关键词：一种具有任意回报与指数边界的双障碍期权定价的新方法

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【摘要】：在这篇论文里我们主要探讨了一类特殊的奇异期权--障碍期权的定价问题,具体来说考虑了双障碍看涨和看跌期权的定价问题。我们也走常规路线,在标准的布莱克-斯科尔斯模型下来展开讨论,在这个标准模型下,标准期权的定价与对冲问题已经得到了广泛的研究,并取得了很多重要的理论结论,以及广泛的实际应用。但很多奇异期权的类似问题由于本身具有它自身的特殊性,还需要进一步深入研究,以取得更好的认识。我认为对奇异期权定价的难度出在回报函数上不同的回报函数具有定价的特殊难度,而对障碍期权而言,障碍的设定更是增添了定价与对冲的难度。在我们这篇论文所考虑的情形,我们考虑任意的标的资产,在标准的布莱克-斯科尔斯模型下考虑呈指数变化的时间障碍问题,探讨双敲出障碍期权的套利定价问题。我们的做法是引入映像分析法来大大简化问题的分析以及公式的推导,为了减少双障碍期权问题的相关的欧式期权定价,我们修改了kunitomo和Ikeda(1992)关于标准敲出双障碍看涨和看跌期权的著名公式,取得了新的进展。我们将把股票的价格,解释为快速收敛的双无穷级数的仿射回报,然后再进行详尽的讨论,直至得到我们想要的结论。
【关键词】：奇异期权 双障碍期权 图像的方法 双障碍期权的平价关系
【学位授予单位】：南京财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F830.91;F224
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本文编号：1002570