股指期现市场跨市监管的国际经验及制度重构——基于光大816乌龙指事件的思考

发布时间：2017-10-29 01:02

  本文关键词：股指期现市场跨市监管的国际经验及制度重构——基于光大816乌龙指事件的思考

  更多相关文章： 光大乌龙指事件 熔断机制 跨市信息监管 跨市反操纵 股指期货

【摘要】：1987年美国股灾凸显出股指期现市场之间的"瀑布效应",随后跨市联合监管思想和研究开始缘起和发展。西方发达国家跨市联合监管主要围绕着跨市稳定机制、跨市信息监管和跨市反操纵监管三个重要方面展开,力图全面覆盖股指期现市场之间的风险传染,以解决金融监管与金融创新之间的结构错位,保障股指期现市场之间的稳定协同发展。我国股指期货市场推出以来,有关股指期现市场之间风险濡染的事件并不多见,但光大816乌龙指事件剑指股指期货市场与现货市场的跨市监管真空,构建和完善我国股指期现市场的跨市监管制度是我国资本市场基础性制度建设的重要任务。
【作者单位】： 中南财经政法大学;华商银行;
【关键词】： 光大乌龙指事件 熔断机制 跨市信息监管 跨市反操纵 股指期货
【基金】：教育部人文社会科学研究一般基金项目“中国股指期货市场与股票市场跨市监管的法律制度研究”(10YJA820088)的阶段性研究成果
【分类号】：F831.51
【正文快照】： 一、股指期现市场跨市监管的思想缘起和研究发展1982年美国堪萨斯期货交易所创新推出股指期货之后,股指期货成为全球发展最为迅速的金融衍生工具。但1987美国股市遭遇“黑色星期一”股灾,也使人们认识到股指期货市场与股票市场的之间存在着“瀑布效应”,两市之间的正反馈效应

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 张小涛;祝涛;;针对高频数据的中国股市磁吸效应研究[J];重庆理工大学学报(自然科学);2014年01期

2 程展兴;剡亮亮;;非同步交易、信息传导与市场效率——基于我国股指期货与现货的研究[J];金融研究;2013年11期

3 王巡;李培馨;王宝链;;透明度提高改善了国债市场的质量吗?[J];证券市场导报;2013年11期

中国博士学位论文全文数据库 前2条

1 王小丽;股票和股指期货跨市场监管法律制度研究[D];安徽大学;2012年

2 袁朝阳;股指期货创新与证券市场监管研究[D];华中师范大学;2013年

中国硕士学位论文全文数据库 前8条

1 王素敏;股指期货交易所自律监管法律制度研究[D];北京交通大学;2011年

2 唐娟;股指期货对我国股市波动性的影响[D];西南财经大学;2011年

3 赵琼;期货交易所自律监管问题研究[D];华东政法大学;2012年

4 李曼;后股改时代沪深股市羊群行为的实证研究[D];成都理工大学;2012年

5 吕巧云;面向高频量化交易的沪深300股指期货跨期套利研究[D];哈尔滨工业大学;2012年

6 吴赛伦;F-F模型定价因子与宏观变量相关性的实证检验[D];河北经贸大学;2013年

7 胡玲;创业投资与上市公司信息透明度[D];厦门大学;2014年

8 杜培俊;国债期货中的择券期权—定价与应用[D];厦门大学;2014年

，

本文编号：1110695