农产品期货价格联动性实证研究——基于中美玉米期货日收盘价数据

发布时间：2017-10-29 12:12

  本文关键词：农产品期货价格联动性实证研究——基于中美玉米期货日收盘价数据

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【摘要】：依据大连玉米期货和美国芝加哥玉米期货价格日收盘价数据,对中美玉米期货价格变化进行粗粒化处理.以玉米价格波动模态为节点,模态之间的转换为边建立中国玉米和美国玉米期货价格有向加权联动性复杂网络,通过该复杂网络研究中美农产品期货价格联动性波动规律.研究表明大连玉米期货价格与美国玉米期货价格的联动波动趋势为同向联动性,但中美玉米期货价格的联动性并不完全保持同向变动;加权聚集系数和点强度呈负相关,价格联动波动具有周期性,联动模态间的转换周期平均为5-6天;中美玉米期货价格联动的群发性波动通过出现概率较小的且中介中心性较高的模态进行交替转换,通过预测价格联动的波动状态,可以为规避市场风险提供决策参考.
【作者单位】： 石家庄经济学院管理科学与工程学院;
【关键词】： 农产品 玉米期货 期货价格 复杂网络 联动性
【基金】：河北省科技厅软科学计划项目(15457402D) 河北省高校重点学科建设项目资助课题
【分类号】：F323.7;F724.5;F313.7;F713.35
【正文快照】： i引言各国期货市场国际化程度很高,具有明显的关联性特征.在国际期货市场中,农产品期货一直是市场中的主要交易品种.近年来,国内外农产品价格波动剧烈,期货市场对与民生息息相关的大宗农产品现货价格具有越来越重要的影响.玉米是世界上最早的期货交易品种,作为世界三大农产品

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本文编号：1112918