股票价格服从指数O-U跳扩散过程的期权定价

发布时间：2017-10-30 02:12

  本文关键词：股票价格服从指数O-U跳扩散过程的期权定价

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【摘要】：考虑到股票价格具有均值回复的特征以及重大消息对股票价格所具有的影响等因素,文章对经典的Black-Scholes期权定价模型进行了改进,在构造一类指数O-U跳扩散过程的基础上建立了新的衍生证券的定价模型,并通过鞅定价方法得到了这类模型的欧式期权价值的解析公式,同时给出了应用蒙特卡洛模拟方法实现该欧式期权定价的数值解的步骤和相应结果。
【作者单位】： 中南财经政法大学统计与数学学院;
【关键词】： 指数O-U过程 跳扩散过程 鞅 欧式期权定价
【基金】：国家社会科学基金资助项目(10BJY104) 中南财经政法大学青年教师创新项目(31541111205)
【分类号】：F830.9;O211.6
【正文快照】： 0引言华尔街的两次数学革命开创性的在金融研究中引入数学工具。第一次革命是1952年Markowitz的证券组合选择理论,它是针对股权基金管理所引进的数量方法。第二次革命是1973年Black和Scholes[2]的关于期权定价问题的解答。著名的Black-Scholes模型是期权定价理论的核心基础。B

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本文编号：1115655