库存对商品期货基差的影响:理论与中国的实证检验

发布时间：2018-05-27 18:29

  本文选题：商品期货 + 基差　； 参考：《金融理论与实践》2014年11期

【摘要】：在分析库存对商品期货基差影响的理论基础上,借助于三次样本回归方法检验了中国铜期货、铝期货和燃油期货与其相应库存之间的非线性递减关系,发现在商品缺货时,铜期货基差和铝期货基差分别与其库存成负相关关系;在商品充足时,库存对铜期货基差和铝期货基差的影响不显著;燃油期货基差与其库存成负相关系,且不存在显著的结构性影响。
[Abstract]:On the basis of the analysis of the effect of stock on the basis of commodity futures margin, the nonlinear decline relationship between China's copper futures, aluminum futures and fuel futures and their corresponding stock is tested by the three sample regression method. It is found that the basis difference of copper futures and the base difference of aluminum futures are negatively related to their stock when goods are out of stock; At the time of foot, the effect of stock on the base difference of copper futures and the base of aluminum futures is not significant, and the base gap of fuel oil futures is negatively related to its stock, and there is no significant structural influence.
【作者单位】： 桂林电子科技大学;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71101033,71001015,71461005) 广西自然科学基金资助项目(2012GXNSFAA053013,2012GXNSFAA053002) 中国博士后基金资助项目(13R21414700,2013M540372) 桂林电子科技大学研究生创新项目(GDYCSZ201471)
【分类号】：F274;F724.5

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1943299