《财会月刊》2012年33期

发布时间：2016-12-24 11:25

  本文关键词：Black-Scholes期权定价模型的修正，由笔耕文化传播整理发布。

《财会月刊》 2012年33期

投稿

对Black-Scholes期权定价模型的修正及检验

     

【摘要】：Black-Scholes期权定价模型是期权定价研究历史上的一个里程碑。受当时研究条件的限制,原始的Black-Scholes期权定价模型的假设条件并不完善,故其在准确性以及适用性上存在着不足。本文从原始Black-Scholes期权定价模型出发,基于对红利、交易费用和波动率的分析,在比较原始模型的基础上,对原始模型进行修正,从而整合出新的修正模型。同时,本文选取通用电气作为研究对象,通过市场中真实的数据进行期权价格的实证研究,结果表明修正后的模型在准确性与适用性方面相比于原始模型有了一定的提升。

【作者单位】： 北京科技大学东凌经济管理学院;
【关键词】：
【分类号】：F830.9;F224
【正文快照】：

生资产头寸和标的资产头寸的资产组合,可以消除维纳过程,标的资产头寸与衍生资产头寸的盈亏可以相互抵消,由此构成的资产组合为无风险的资产组合,在不存在无风险套利机会的情况下,该资产组合的收益应等于无风险利率。我们由此最终得到衍生资产价格的Black-Scholes微分方程。

下载全文 更多同类文献

PDF全文下载

CAJ全文下载

(如何获取全文？ 欢迎：购买知网充值卡、在线充值、在线咨询)

CAJViewer阅读器支持CAJ、PDF文件格式，AdobeReader仅支持PDF格式

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 郑小迎,陈金贤;[J];电子科技大学学报(社科版);2000年02期

2 刘霞倩,柴俊;[J];经济数学;2004年04期

3 王杨,肖文宁,张寄洲;[J];上海师范大学学报(自然科学版);2005年01期

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 许文佳;[D];吉林大学;2007年

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 乔克林;任芳玲;李粉香;;[J];江西科学;2009年04期

2 刘璇;;[J];技术与市场;2008年07期

3 吴一玲;陶祥兴;;[J];宁波大学学报(理工版);2009年02期

4 魏来;张绚;王士洋;;[J];全国商情(理论研究);2010年21期

5 梁亦孔;胡远波;;[J];上海工程技术大学学报;2010年02期

6 马芙玲;梁满发;;[J];上海师范大学学报(自然科学版);2009年06期

7 魏来;张绚;王士洋;;[J];山西财经大学学报;2010年S2期

8 孙天宇;刘新平;;[J];陕西师范大学学报(自然科学版);2008年06期

9 宫华;陈大亨;;[J];沈阳工业大学学报;2006年03期

10 陈溟;;[J];统计与决策;2011年07期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 李亚琼;[D];湖南大学;2009年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 辛祥彦;[D];天津财经大学;2010年

2 赵德川;[D];中南大学;2011年

3 宜娜;[D];华中科技大学;2010年

4 吴志刚;[D];重庆大学;2001年

5 靳绍礼;[D];重庆大学;2003年

6 李莉英;[D];重庆大学;2003年

7 黄亮;[D];西南财经大学;2006年

8 徐友才;[D];四川大学;2006年

9 刘春红;[D];吉林大学;2007年

10 杨垚;[D];四川大学;2007年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 郑小迎,陈金贤;[J];管理工程学报;2001年03期

2 朱鮀华;;[J];时代经贸;2006年06期

3 关莉,李耀堂;[J];云南大学学报(自然科学版);2001年02期

4 计玲玲;;[J];河南工业大学学报(社会科学版);2006年04期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 李晓雷;;[J];周口师范学院学报;2007年02期

2 吴一玲;陶祥兴;;[J];宁波大学学报(理工版);2009年02期

3 陈彩霞,黄大荣,戴金辉;[J];辽宁大学学报(自然科学版);2004年04期

4 杜兴强;[J];地质技术经济管理;1999年02期

5 张阚;丰雪;;[J];沈阳师范大学学报(自然科学版);2006年02期

6 张新;;[J];民营科技;2010年10期

7 江五元,武坤,任小华;[J];经济数学;2005年03期

8 唐耀宗;金朝嵩;;[J];经济数学;2006年04期

9 胡雅君;[J];大众科技;2005年10期

10 黄文富;;[J];科技创业月刊;2006年06期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 李波;;[A];信息资源配置理论与模型研究——2009信息化与信息资源管理学术研讨会专集[C];2009年

2 吴燕飞;;[A];2010年（第十届）中国制度经济学年会论文集[C];2010年

3 高桂林;焦跃辉;;[A];水污染防治立法和循环经济立法研究——2005年全国环境资源法学研讨会论文集（第三册）[C];2005年

4 罗进华;;[A];“2003推进商贸流通现代化”研讨会论文集[C];2003年

5 王炳润;;[A];2007经济发展与构建和谐陕西论文集[C];2007年

6 张明勇;;[A];中国制度经济学年会论文集[C];2003年

7 马中东;;[A];中华外国经济学说研究会第十四次学术讨论会论文摘要文集[C];2006年

8 唐绍欣;王小丽;;[A];2010年（第十届）中国制度经济学年会论文集[C];2010年

9 关鑫;高闯;;[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

10 李振宇;;[A];《制度经济学研究》第五辑[C];2004年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 记者 京季;[N];青海日报;2009年

2 本报记者 易非;[N];中国证券报;2009年

3 本报记者 董娟;[N];中国经营报;2008年

4 蔡昉;[N];经济观察报;2010年

5 张升 刘雷 南开大学经济学院;[N];中国人口报;2010年

6 记者 陈汉辞;[N];第一财经日报;2010年

7 韩洁 徐蕊;[N];中国会计报;2010年

8 本报记者 郎朗;[N];21世纪经济报道;2011年

9 本报记者 王敏;[N];中国企业报;2011年

10 方莉;[N];江苏科技报;2011年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 郭少新;[D];西北大学;2005年

2 姜琳;[D];天津大学;2009年

3 林丽华;[D];辽宁大学;2007年

4 宋亦平;[D];复旦大学;2003年

5 马彦丽;[D];浙江大学;2006年

6 李士忠;[D];华中科技大学;2007年

7 王希;[D];华中科技大学;2009年

8 沈际勇;[D];清华大学;2009年

9 程文;[D];华中科技大学;2011年

10 涂锦;[D];西南交通大学;2006年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 林清育;[D];厦门大学;2007年

2 彭琛;[D];湖南师范大学;2008年

3 谭少成;[D];四川师范大学;2009年

4 李冰;[D];西北大学;2002年

5 戴欣平;[D];福州大学;2003年

6 聂辉华;[D];中国社会科学院研究生院;2003年

7 丛姗;[D];国防科学技术大学;2004年

8 韦勇兵;[D];天津财经大学;2009年

9 许陈生;[D];暨南大学;2000年

10 任晓娜;[D];首都经济贸易大学;2005年

  本文关键词：Black-Scholes期权定价模型的修正，由笔耕文化传播整理发布。

，

本文编号：225358