天弈期货公司风险管理策略优化研究

发布时间：2020-03-31 14:33

【摘要】：我国现代期货市场起步于上世纪九十年代初期,经过三十多年的探索实践,在一代又一代期货人的坚守和奋斗下,从无到有,从小到大,从乱到治,从投机盛行到现在功能逐步发挥、渐入佳境。作为金融细分行业,伴随着期权工具上市、国际化进程的全面提速,期货市场服务实体经济、服务国家战略的能力得到显著增强,主要体现在三个方面:一是发展基础更加坚实,行业总资产、净资产、净资本均大幅增长,行业承载能力不断增强;二是发展步伐更加稳健,严监管带来了期货市场持续健康的发展;三是发展机遇不断增多,金融期货、商品期权、场外期权、商品CTA以及商品指数基金等产品不断丰富,为期货市场的发展带来难得的机会。然而随着业务模式的不断创新,期货公司“自主创新、自担风险”格调的确立,风险管理传统结构随之被打破,单一的风险管理模式远远不能满足后续的业务发展需求。因此,加强风险管理的全面性和联动性,全面有效识别期货公司风险成为了未来期货公司风险管理的主要方向,怎样建设更为科学及合理的全面风险管理模式成为了现阶段期货公司面临的主要问题。本文以天弈期货公司为例,通过全面风险管理理论系统地分析了天弈期货公司在风险管理方面存在的不足,优化其风险管理策略,为公司今后的发展奠定理论基础,也给同行业其他公司提供借鉴,从而促进整个行业健康、持续、稳定的发展。首先介绍了本文的研究背景、研究意义以及目前国内外关于风险管理的研究;其次,详细介绍了期货公司业务发展情况以及全面风险管理理论的内容;再次,介绍了天弈期货公司的基本经营现状,并运用PEST模型和波特五力模型分别对天弈期货公司当前所处的宏观环境和行业环境进行详细分析;第四部分针对天弈期货公司风险管理体系进行详细分析,为后续解决这些问题提供依据;第五和第六部分是全文的重点部分,主要为前文提出的问题寻求解决方案,并制定详细的保障措施,在此应用了VaR模型来设定客户保证金水平,提高客户资金使用效率;另外应用大数据手段分析客户违约风险,从而尽早发现问题,为今后期货公司定量分析提供了借鉴意义;最后一部分介绍了本文的结论和不足之处,并对未来期货公司风险管理提出了展望和期许。
【图文】：

天弈期货公司股权结构
【学位授予单位】：上海外国语大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.39

【参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 陈跃明;;关于期货公司风险管理探析[J];经营管理者;2015年07期

2 田天;赵晶晶;;论中国期货公司的风险管控与行业监管[J];经济研究导刊;2014年30期

3 易杨;;我国期货公司的财务风险识别及对策初探[J];现代经济信息;2013年23期

4 李文华;;证券公司创新发展路径探析[J];证券市场导报;2013年02期

5 蒲勇健;罗巧利;;基于MC-SFA模型的我国信托业经营管理效率评价[J];系统工程理论与实践;2012年05期

6 李娜;;基于内部审计的企业风险管理基础条件研究[J];会计之友;2011年26期

7 邓泽刚;;浅析企业风险管理体系建设的基本方略[J];财政监督;2011年17期

8 郭保民;;论商业银行全面风险管理体系的构建[J];中南财经政法大学学报;2011年03期

9 安毅;常清;;中国期货市场发展的若干重要问题研究[J];证券市场导报;2011年04期

10 高景磊;;后金融危机时代我国金融期货市场存在的问题及其对策[J];现代经济信息;2011年01期

相关硕士学位论文 前3条

1 杜进;Y公司全面风险管理体系框架研究[D];西北大学;2011年

2 贾顺;基于ERM框架的我国企业内部控制评价研究[D];哈尔滨工程大学;2010年

3 李志传;期货市场风险及控制制度的完善[D];山东大学;2006年

，

本文编号：2609203