股指期货在股市调整期的市场稳定效应分析

发布时间：2021-05-18 02:45

　　2019年1季度,股市出现了一轮较为有力的估值修复行情,流动性也大幅改善。更值得注意的是,股指期货市场的流动性恢复改善至少领先了现货市场行情半年时间。本文在系统梳理这半年里股票市场资金运行和宏观政策环境变化的基础上,分析了沪深港通北上资金等推动市场筑底的主要力量,并通过统计和实证分析印证了股市调整期股指期货成交持仓的持续改善对股票现货市场不断积累筑底力量的积极作用。本文的发现补充了现有研究关于股指期货功能积极作用的最新证据。 

【文章来源】：中国证券期货. 2019,(02)

【文章页数】：9 页

【文章目录】：
一、引言
二、市场调整期筑底力量的形成以及跟踪指标设计
    1. 股票现货市场资金运行的变化及重要时间节点
    2. 宏观经济、政策环境的变化及重要时间节点
    3. 市场筑底行为跟踪指标设计
三、股票市场的结构性筑底与股指期货的关系
    2. 股指期货市场成交持仓同步活跃, 积极发挥风险管理功能
    3. 股指期货成交持仓与不同指数之间关联性的差异进一步印证了股指期货的优胜劣汰功能
四、结论和建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]沪深港通近期在A股市场的稳定效应分析[J]. 李自然.  中国证券期货. 2019(01)
[2]资本市场对外开放促使价值投资回归了吗?——来自沪港通的证据[J]. 潘慧峰,刘曦彤,周轩宇.  国际金融研究. 2018(11)
[3]2017年上市公司数量及业绩分地区比较[J].   领导决策信息. 2018(26)
[4]沪港通机制提升了公司价值吗[J]. 郭阳生.  广东财经大学学报. 2018(02)
[5]沪港直通车起航[J]. 王亚亚.  中国外汇. 2014(08)



本文编号：3192960