交易手续费变动对期货价格发现功能的影响研究

发布时间：2021-09-04 23:57

　　价格发现功能是期货市场重要功能之一,为现货价格提供可靠参考。近年来随着内外部市场环境深化,期货交易所采取一系列政策应对复杂环境带来的风险。手续费调整作为风险应对策略,对期货市场功能产生一定影响。本文以焦炭期货为例,通过方差比检验,脉冲响应分析和格兰杰因果检验对手续费调整前后的价格发现功能进行分析,结果表明,调增手续费对价格发现功能产生了抑制作用。 

【文章来源】：中国证券期货. 2019,(05)

【文章页数】：3 页

【部分图文】：

脉冲响应分析图

【参考文献】：
期刊论文
[1]限制交易政策如何影响期现关系?——对股指期货价格发现功能的实证检验[J]. 许荣,刘成立.  金融研究. 2019(02)
[2]期货市场促进了经济增长吗[J]. 陈瑞华,寇宁.  中国证券期货. 2018(05)
[3]我国焦煤焦炭期现货价格的动态关系研究——基于MS-VAR模型的分析[J]. 刘红,郑玉航.  价格理论与实践. 2018(10)
[4]交易手续费调整对我国股指期货市场质量的影响研究[J]. 刘用明,屈万程,甘永春.  西南民族大学学报(人文社科版). 2018(04)
[5]期货市场对资本形成的影响[J]. 李强.  中国证券期货. 2018(01)



本文编号：3384254