标的资产服从几何布朗运动的期权价格风险模型

发布时间：2017-08-15 23:04

  本文关键词：标的资产服从几何布朗运动的期权价格风险模型

  更多相关文章： 几何布朗运动 马氏过程 无风险市场 风险市场 风险管理 金融市场 看跌期权 资本市场价格 风险期望

【摘要】：针对标的资产服从几何布朗运动的期权价格风险问题,通过购买看跌风险降低股票风险,将市场分为风险市场和无风险市场,建立服从几何布朗运动的资本运营过程,使其更加贴近实际情况.讨论了风险市场和无风险市场资本运营的情况,利用随机过程相关知识给出了购买过看跌期权后的期末最终资本的市场价格期望、最终资本的市场价格超过给定值的概率及期末最终损失的期望.所得结论对预防股票风险具有一定的指导意义.
【作者单位】： 许昌学院计算机科学与技术学院;
【关键词】： 几何布朗运动 马氏过程 无风险市场 风险市场 风险管理 金融市场 看跌期权 资本市场价格 风险期望
【基金】：河南省科技厅自然基金资助项目(122300410629)
【分类号】：O211.67
【正文快照】： 0引言期权定价问题是金融数学的核心问题之一,Black和Scholes[1]假定股票价格服从标准布朗运动,利用无套利复制的方法得出了著名的Black Scholes公式.将布朗运动与股票价格行为联系在一起,进而建立起维纳过程的数学模型是本世纪的一项具有重要意义的金融创新,布朗运动又称维

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 张素梅;;随机利率下双指数跳扩散模型欧式期权定价[J];辽宁工程技术大学学报(自然科学版);2011年04期

2 王怡菲;王永茂;;带常利率和干扰项的负风险模型相关性质[J];辽宁工程技术大学学报(自然科学版);2012年01期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 张素梅;;跳扩散模型中随机利率和随机波动下期权定价[J];辽宁工程技术大学学报(自然科学版);2012年03期

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 黎锁平;段红星;;考虑退保一类复合Poisson过程的风险模型[J];甘肃科学学报;2008年04期

2 胡平玮;黎锁平;夏冰;;带常利率负风险模型的基本性质及破产概率[J];甘肃科学学报;2009年04期

3 黎锁平;刘琪;;投资和干扰具有随机保费的离散风险模型[J];高校应用数学学报A辑;2009年01期

4 李静霞;王永茂;孟海涛;;常利率因素下的双险种风险模型[J];数学理论与应用;2008年01期

5 董迎辉,王过京;相关负风险和模型的破产概率[J];应用概率统计;2004年03期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 王海侠;;基于VaR的金融市场风险管理[J];统计与决策;2007年18期

2 万树平;;复合跳跃过程下的最优投资组合[J];江西财经大学学报;2006年03期

3 吕晓华;;金融市场中幂率分布特性研究[J];统计与咨询;2008年05期

4 李洪彦;;实物期权在高新技术创业风险管理中的应用探讨[J];北方经济;2006年18期

5 杜红军;刘小茂;;金融资产的CVaR风险的区间估计及假设检验[J];数理统计与管理;2007年01期

6 张峗;胡海鸥;;次贷危机对新巴塞尔协议提出的挑战与启示[J];上海金融;2009年03期

7 谢玮;;金融资产的CVaR风险的区间估计及假设检验[J];华章;2010年05期

8 赖永刚;;金融数学的起源和发展及金融工程简介[J];经营管理者;2010年05期

9 何婕妤;;我国财富代际失衡及其对经济的影响分析[J];现代商贸工业;2010年23期

10 孙彬;杨朝军;于静;;Copula函数选择对投资组合压力测试的影响分析[J];管理科学;2009年02期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 陈雅兰;郭伟锋;;原始性创新的风险分析与风险管理[A];首届中国科技政策与管理学术研讨会2005年论文集（下）[C];2005年

2 赵亮;许永龙;;基于因子分析的上市公司财务危机预警研究[A];2004中国控制与决策学术年会论文集[C];2004年

3 贾东云;黄崇福;;基于保险标的风险管理与计算机仿真研究[A];中国灾害防御协会风险分析专业委员会第二届年会论文集（二）[C];2006年

4 袁瑞萍;吴祈宗;;影像图及其在风险管理中的应用[A];中国运筹学会第九届学术交流会论文集[C];2008年

5 李军;张云起;;VaR在营销信用风险管理中的应用[A];第三届不确定系统年会论文集[C];2005年

6 李红刚;;收益、风险和风险管理[A];Data Analysis, Econo-physics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年

7 张云起;李军;戴文凤;;运用模糊聚类进行客户信用等级评价[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年

8 张云起;赵国杰;;基于BP神经网络的客户信用评价和管理[A];中国市场学会2006年年会暨第四次全国会员代表大会论文集[C];2006年

9 李军;陈士俊;张云起;;基于FA-BP网络的客户信用评价[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年

10 官振中;陈旭;;损失规避偏好下不可靠供货的易逝品订货策略[A];中国灾害防御协会风险分析专业委员会第二届年会论文集（二）[C];2006年

中国重要报纸全文数据库 前6条

1 华物期货董事长、安徽大学兼职教授 谌正平 安徽大学教授 佘传奇;VaR技术在股指期货风险管理中的运用[N];期货日报;2007年

2 马金龙 马非特;期货交易价格波动风险管理的新途径[N];期货日报;2007年

3 广发期货投资研究部 陈年柏;VaR模型在股指期货保证金设计中的应用[N];期货日报;2007年

4 本报记者 操秀英;概率论科学的默默探索者[N];科技日报;2010年

5 中国期货业协会课题组 本课题主要撰稿人 邹建平 红妹 刘铁斌 姚仲诚 姜萍;期货公司信用评价方法与模型[N];期货日报;2008年

6 长城伟业期货研究所 张彬;股指期货套期保值组合的风险管理[N];期货日报;2009年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 陈和智;现代商业银行核心竞争力研究[D];西南财经大学;2008年

2 陈华芳;中国金融控股公司的风险与风险度量研究[D];西南财经大学;2008年

3 张宏毅;中国商业银行操作风险计量及其应用研究[D];重庆大学;2008年

4 刘凤娟;银行混业经营的风险管理[D];中国矿业大学（北京）;2010年

5 邓兰松;基于EVT的证券公司市场风险管理的VaR与CVaR研究[D];天津大学;2004年

6 谢磊;我国股票投资者投资风险管理研究[D];中南大学;2006年

7 韦鲁鹏;我国金融市场基础资产波动率与衍生产品创新及监管研究[D];对外经济贸易大学;2007年

8 姚远;投资组合保险最优化研究及策略分析[D];西南交通大学;2006年

9 王伟;体制转换模型下的期权定价[D];华东师范大学;2010年

10 陈立峰;倒向随机微分方程数值方法与非线性期望在金融中的应用：g-定价机制及风险度量[D];山东大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 于云生;我国开放式基金流动性风险管理研究[D];西南财经大学;2006年

2 沙缇萦;VaR模型与我国证券投资基金风险管理[D];暨南大学;2007年

3 阮坚;中国证券市场的混沌与多重分形特征研究[D];暨南大学;2006年

4 黄娴静;信用衍生品与信用风险管理[D];复旦大学;2008年

5 聂峰;基于ANP的金融控股公司风险管理研究[D];武汉理工大学;2008年

6 赵人毓;商业银行经济资本管理研究[D];重庆大学;2008年

7 王楠;炼化设备检维修风险管理研究[D];天津大学;2010年

8 刘红光;当前我国商业银行利率风险管理研究[D];华东师范大学;2007年

9 李妍;股指期货的风险管理研究[D];吉林大学;2008年

10 包汉俞;期权定价模型的研究及其推广[D];长沙理工大学;2008年

，

本文编号：680290