带有成比例交易费用的欧式期权的对冲

发布时间：2017-08-16 12:18

  本文关键词：带有成比例交易费用的欧式期权的对冲

  更多相关文章： 未定权益 交易费用 摩擦市场 对冲 自融资策略

【摘要】：本文对于离散时间的有摩擦的金融市场模型,研究了具有成比例交易费用的一类特殊期权的对冲及超复制问题.在Kocinski提出的CRR扩展模型基础上,探讨了在经典的CRR模型下对冲现金交易的欧式看涨期权的投资组合的集合和扩展的CRR模型下对冲该类期权的投资组合的集合之间的关系,证明了当这类期权的执行价格K满足时,这两种对冲投资组合集是相同的.本文还运用鞅理论和方法得到了欧式看涨期权的超复制成本的下界.
【关键词】：未定权益 交易费用 摩擦市场 对冲 自融资策略
【学位授予单位】：华中师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F224;F830.9
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-8
• 1 绪论8-10
• 1.1 选题背景8-9
• 1.2 本文内容与结构安排9-10
• 2 模型及相关概念介绍10-15
• 2.1 模型构建10
• 2.2 摩擦市场中的相关概念10-15
• 3 现金交易的欧式期权的对冲和超复制成本15-26
• 3.1 现金交易的欧式期权的对冲15-23
• 3.2 期权的超复制23-26
• 4 结论与展望26-27
• 参考文献27-29
• 致谢29

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张伟伟;张晓晖;;浅析反证法思想在金融数学教学中的应用[J];长春金融高等专科学校学报;2010年03期

2 刘蜀祥,李方文;泛函分析框架下论“有效前沿”的存在[J];成都教育学院学报;2005年12期

3 张苏林;;现代投资组合教学方法的探讨——基于Excel的实现[J];重庆理工大学学报(社会科学);2010年03期

4 张巍;;金融期权市场复制效应有效性研究[J];当代经济;2006年07期

5 王广富;;无套利定价理论及未来研究方向[J];南方金融;2011年03期

6 乔嗣佳;;利用热传导方程推导Black-Scholes期权定价模型[J];改革与开放;2012年08期

7 王琦;;一个数学期望的几种求解方法[J];大学数学;2010年01期

8 陈梦根;曹凤岐;;中国证券市场价格冲击传导效应分析[J];管理世界;2005年10期

9 郑方;;莫迪利阿尼——米勒定理在我国公司理财中的应用[J];经营管理者;2009年02期

10 金凌辉;郭丽莎;;支付红利的欧式期权二叉树模型的矩阵算法[J];甘肃联合大学学报(自然科学版);2007年05期

中国重要会议论文全文数据库 前5条

1 ;Hedging of option in discrete time under proportional transaction costs[A];中国运筹学会第七届学术交流会论文集（中卷）[C];2004年

2 梅雨;马路安;何穗;;具有随机寿命的两值期权定价[A];第四届中国不确定系统年会论文集[C];2006年

3 李昶;何穗;;多区间触发型衍生资产的定价[A];第八届中国青年运筹信息管理学者大会论文集[C];2006年

4 李素丽;何穗;;具有时变参数的欧式回望期权的定价[A];第八届中国青年运筹信息管理学者大会论文集[C];2006年

5 王庆石;彭宜钟;;什么定价模型能够更好地刻画我国A股股价的时间序列特征?——无条件泰勒定价模型及其在我国A股市场中的检验[A];经济学（季刊）第7卷第1期[C];2007年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 陈近;反向抵押贷款风险定价模型的机理研究[D];浙江大学;2011年

2 张松;行为金融学中的资产组合选择问题[D];北京大学;2011年

3 孟庆顺;资产定价模型及其在中国股票市场的检验[D];吉林大学;2005年

4 苏治;跨期条件下β系数时变性研究[D];吉林大学;2006年

5 孔繁利;金融市场风险的度量—基于极值理论和Copula的应用研究[D];吉林大学;2006年

6 王立平;消费、偏好与资产收益[D];山东大学;2006年

7 何平;公司治理对财务困境作用机理的计量分析[D];吉林大学;2007年

8 邵鹏;不确定条件下的投资决策行为[D];复旦大学;2007年

9 刘俊山;基于风险测度理论的证券投资组合优化研究[D];复旦大学;2007年

10 陈日清;过度自信与金融市场若干问题研究[D];东北财经大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 郑金宏;DF西安公司不良资产商业化收购模式研究[D];西北大学;2010年

2 江伟利;证券组合选择模型的理论及其应用[D];北方工业大学;2011年

3 刘虽荣;基于跳扩散过程的可转换债券定价研究[D];北方工业大学;2011年

4 李志刚;效用函数为二次函数下的最优消费和投资组合策略[D];华中师范大学;2011年

5 张林林;中国行业板块指数与上证指数、道琼斯指数之间的关系研究[D];华中师范大学;2011年

6 王丹平;带利率和税收的最优消费投资策略[D];中南大学;2011年

7 操秋平;带交易费的复合期权定价[D];华南理工大学;2011年

8 刘二东;基于神经网络和粒子群优化算法的投资组合研究[D];华南理工大学;2011年

9 张晓珍;动态谱风险度量及最优投资组合分析[D];首都经济贸易大学;2011年

10 罗淘;中国创业板市场IPO定价合理性与抑价研究[D];西南交通大学;2011年

，

本文编号：683235