参数依赖股票价格情形下的障碍期权定价

发布时间：2017-08-21 09:35

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【摘要】：通常情况下,期权定价研究都假定股票价格的波动率为常数.该文假定波动率为股票价格的一般函数.将该模型下障碍期权所满足的偏微分方程做近似化处理,使得偏微分方程变为可解模型.通过求解偏微分方程获得下降敲出看涨期权和上升敲出看涨期权显式解.为了数学表述的严谨性,文章最后给出了定价公式的误差估计.
【作者单位】： 西北工业大学应用数学系;
【关键词】： 布朗运动 期权定价 修正的Black-Scholes模型 障碍期权
【基金】：国家自然科学基金(70471057,71171164) 西北工业大学博士论文创新基金(CX201235) 西北工业大学研究生种子基金(Z2011073)资助
【分类号】：O241.82;F830.91
【正文快照】： 1引言本文考虑如下改进的Black-Scholes期权定价模型dSt=ii{St)Stdt+a(5t)5tdWt, (1)dMt=rMtdt, (2)其中是定义在完备概率空间(Q,F,P)上的布朗运动.股票期望收益率/x(St)和波动率4氏)都为股票价格的一般函数,并假定函数/xO)连续,a(_)为n阶可导函数,r?为金融市场的无风险利率.，

本文编号：712147