螺纹钢期货和沪深300股指期货的价格联动性研究

发布时间：2017-08-26 01:15

  本文关键词：螺纹钢期货和沪深300股指期货的价格联动性研究

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【摘要】：文章基于具有外生变量的时间序列联立方程模型,利用日数据时间序列,研究我国螺纹钢期货市场和沪深300股指期货市场之间的联动性。实证研究表明:螺纹钢期货市场和沪深300股指期货市场的联动性较强,因此在交易实践中螺纹钢期货可以作为股指期货小合约的近似替代;美元指数对螺纹钢期货价格的影响较大;美原油指数和美元指数对沪深300股指期货的影响不明显。
【作者单位】： 桂林电子科技大学;
【关键词】： 沪深股指期货 螺纹钢 联立方程模型 联动性
【分类号】：F832.51;F724.5;F224
【正文快照】： 一、引言2010年4月16日我国推出了沪深300股票指数期货交易,结束了我国股市长期以来“单边市”的历史,是我国资本市场发展的一个里程碑。然而,沪深300股指期货的门槛较高,至少要50万人民币的资金才适合参与股指期货的交易,因此对于小资金投资人来说,我国股票市场基本上仍然是

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