股指期货和股票指数的关联性分析——来自沪深300市场的实证分析

发布时间：2017-08-28 18:48

  本文关键词：股指期货和股票指数的关联性分析——来自沪深300市场的实证分析

  更多相关文章： 股指期货 股票指数 VAR模型 关联性

【摘要】：采用沪深300股指期货修正数据和沪深300指数为样本数据,通过运用统计学、ADF平稳性检验、Johansen协整检验、Granger因果检验和VAR模型等计量方法对沪深300股指期货波动性和现货市场波动性之间的关联性进行实证研究,以求对我国证券市场的完善和成熟起到一定的参考和借鉴作用.
【作者单位】： 中央财经大学
【关键词】： 股指期货 股票指数 VAR模型 关联性
【分类号】：F224;F832.5
【正文快照】： 1引言股票指数期货(简称股指期货)是现代资本市场发展的产物，美国堪萨斯期货交易所于1982年率先推出价值线指数(Value line)期货合约，，自此之后股指期货不断发展.股指期货也从最初的只是作为一种实现资产套期保值的投资工具，渐渐的发展成为一种重要的投资手段.我国也在2010

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 史美景;邱长溶;;股指期货对现货市场的信息传递效应分析[J];当代经济科学;2007年04期

2 林冬霞;;股指期货与股票市场关联性研究——基于VAR模型的实证分析[J];商业经济;2010年21期

3 夏天;程细玉;;国内外期货价格与国产现货价格动态关系的研究——基于DCE和CBOT大豆期货市场与国产大豆市场的实证分析[J];金融研究;2006年02期

4 佟孟华;杨荣;郭多祚;;股指期货价格发现功能的实证研究——基于现货指数变化趋势[J];统计与信息论坛;2008年09期

5 肖辉,吴冲锋;股指与股指期货日内互动关系研究[J];系统工程理论与实践;2004年05期

6 彭蕾,肖涛;股指期货推出对股市波动性影响研究——来自日本的实证分析[J];云南财贸学院学报;2004年05期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 李军;韩清萍;;我国钢材远期合约与现货产品价格实证研究[J];北京科技大学学报(社会科学版);2007年04期

2 吴刘杰;郑宇;;沪深300股指期货对标的指数的影响——基于修正GARCH模型的实证分析[J];北京理工大学学报(社会科学版);2012年03期

3 何蒲明;;适度降低粮食自给率利用期货市场保障国家粮食安全[J];长江大学学报(自然科学版);2011年10期

4 郑尊信;;非同步交易下的市场联动——内地市场与香港市场互动关系研究[J];财经科学;2007年06期

5 袁绍锋;甄红线;;H股指数期货对现货市场信息效率影响的实证研究——基于非线性Granger检验[J];财经问题研究;2011年03期

6 郑加保;;股指期货与股票现货相关性研究—基于ARMA-GARCH模型[J];财会月刊;2011年33期

7 章晟;余攀;;跨市场相关资产价格互动的实证研究——以金属铜为例[J];财贸经济;2008年12期

8 刘凤根;王晓芳;;股指期货与股票市场波动性关系的实证研究[J];财贸研究;2008年03期

9 蔡向辉;杨嘉文;;股指期货如何影响股市稳定性?——对全球主要市场的三角度实证检验[J];财贸研究;2010年03期

10 黄嘉;林丽;;中国股票期货市场与现货市场关系实证研究——基于沪深300股指期货与现货指数[J];重庆工商大学学报(社会科学版);2011年02期

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 任超群;土地出让价格信号对房价的影响研究[D];浙江大学;2011年

2 方斌;股指期货功能理论与实证研究[D];天津大学;2010年

3 寇明婷;股票价格对货币政策调整的反应研究[D];西北农林科技大学;2011年

4 柴尚蕾;股指期货与现货市场的相关性及套期保值策略研究[D];大连理工大学;2011年

5 潘婉彬;利率建模与模型估计[D];中国科学技术大学;2006年

6 郑尊信;股指期货交易行为与现金结算价确定研究[D];上海交通大学;2007年

7 方建春;资源性商品国际市场竞争策略研究[D];浙江大学;2007年

8 李帅;新兴市场股票指数期货的定价效率与价格发现研究[D];天津大学;2007年

9 马瑾;商品期货合约定价及影响因素研究[D];西南财经大学;2008年

10 何蒲明;基于农产品期货市场的粮食安全问题研究[D];华中农业大学;2009年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 梁琳;股指期货对现货市场波动性影响及相互引导关系研究[D];长沙理工大学;2010年

2 吕玲;股指期货与现货市场互动关系研究[D];长沙理工大学;2010年

3 李开鹏;国际寡头垄断形势下中国进口大豆定价机理研究[D];江西财经大学;2010年

4 王一平;沪深300股指期货市场价格发现功能探究[D];江西财经大学;2010年

5 刘莎莎;黄金与石油价格波动的联动性研究[D];南京财经大学;2010年

6 张伟;ETF在股指期货套利中的应用研究[D];武汉科技大学;2010年

7 许佩华;股指期货的推出对股票市场的影响[D];东北财经大学;2010年

8 王卓;中国金属期货套利交易与风险管理研究[D];浙江大学;2011年

9 王宝;股指期货对现货市场波动性影响实证研究[D];浙江大学;2010年

10 毕磊;沪深300股指期货价格发现及波动溢出效应研究[D];浙江工商大学;2011年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前7条

1 郭洪钧;;股票指数:期货价格与现货价格的领先——滞后关系[J];经济理论与经济管理;2007年06期

2 任燕燕;李学;;股指期货与现货之间超前滞后关系的研究[J];山东大学学报(哲学社会科学版);2006年05期

3 王骏,张宗成;中国工业基础金属期货价格与现货价格动态关系研究[J];统计与信息论坛;2005年05期

4 佟孟华;杨荣;郭多祚;;股指期货价格发现功能的实证研究——基于现货指数变化趋势[J];统计与信息论坛;2008年09期

5 韩德宗，徐剑刚;沪深股票市场相关性的实证研究[J];统计研究;1995年01期

6 张永东,黎荣舟;上海股市日内波动性与成交量之间引导关系的实证分析[J];系统工程理论与实践;2003年02期

7 彭蕾,肖涛;股指期货推出对股市波动性影响研究——来自日本的实证分析[J];云南财贸学院学报;2004年05期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 黄凯;产俊;;沪深300股指期货价格发现功能实证分析[J];商场现代化;2011年02期

2 李晓莹;;油价波动对深圳股票市场收益影响的实证分析[J];财经界;2010年02期

3 陈章喜;黄准;;房价与失业率的关联性研究——以香港为例[J];中国人口科学;2010年04期

4 陈章喜;黄准;;城市房价与失业率的关联性研究[J];南方人口;2010年05期

5 刘赓耀;李建华;;金融危机下股指期货与现货市场关系的实证研究[J];中南财经政法大学研究生学报;2009年05期

6 武以敏;刘小茂;;沪深股市波动相关性的实证研究[J];滁州学院学报;2010年05期

7 贾月梅;;利用股指期货规避股票交易风险[J];中国物价;2008年10期

8 张方圆;吉瑶;郑珩;黄皓骥;赵婉西;;香港恒指期货与沪深300股指期货间的关联性研究[J];现代经济信息;2009年17期

9 林冬霞;;股指期货与股票市场关联性研究——基于VAR模型的实证分析[J];商业经济;2010年21期

10 卢明珠;;货币政策对股票指数影响实证研究——基于VAR模型分析[J];现代商贸工业;2009年20期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 徐涛;应益荣;;股指期货标的指数选择及风险控制实证分析[A];第四届中国不确定系统年会论文集[C];2006年

2 袁象;余思勤;;利用扩展基尼均值系数计算股指期货套期保值比率[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

3 何平;周依静;;沪深300指数与股指期货日内价格发现机制的研究[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年

4 郑燕飞;徐伟;;信息产业、物流与GDP间的VAR分析[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年

5 马鸣Ya;张蜀林;王书平;;基于VAR模型的主要货币汇率变动对原油价格影响分析[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年

6 袁靖;;我国保险市场与资本市场动态关联性实证研究[A];十二五·新挑战：经济社会综合风险管理——北大赛瑟（CCISSR）论坛文集·2011[C];2011年

7 周舟;魏卓;高莹;;基于共同因子模型的股指期货价格发现研究[A];第六届（2011）中国管理学年会论文摘要集[C];2011年

8 唐娜;桂预风;李宝;;灰色马尔可夫模型应用于股指分析[A];第五届中国不确定系统年会论文集[C];2007年

9 谭志豪;方炜;;中国能源消费与经济增长:基于VAR模型的实证分析[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

10 曾建华;周骞;;中国证券市场中小企业板指数的价格传导效应分析[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 范卫锋;当股指期货邂逅楼市新政[N];证券时报;2010年

2 中信建投期货 刘超 杨军;创新型基金产品设计与风险控制研究[N];期货日报;2009年

3 浙江新世纪期货 陈浩;股指期货资金管理方法的运用[N];期货日报;2010年

4 刘继超;股指期货期现组合投资的资金利用[N];期货日报;2010年

5 海通期货总经理 徐凌 博士;股指期货套利交易与策略研究[N];期货日报;2010年

6 东海期货研究所 蔡淑萍;催生全新的机构交易模式[N];期货日报;2010年

7 大华期货研究所 李伟 任艳珍;关于股指期货定价的再探讨[N];期货日报;2010年

8 资深财经评论员 张庭宾;打压房地产不能同时摧垮股市[N];第一财经日报;2010年

9 招商期货 黄耀民 戴铭倩;股指期货期现套利风险分析[N];期货日报;2008年

10 哈尔滨商业大学金融学院金融工程研究所所长 田立;尽快建立融资融券定价体系[N];上海证券报;2010年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 郭洪钧;股指期货投资问题研究[D];西安交通大学;2008年

2 蒋勇;股指期货市场风险管理与量化策略研究[D];中国科学技术大学;2012年

3 张龙斌;基于股指期货的风险管理研究[D];天津大学;2009年

4 林祥友;融资融券交易下的股指期货市场功能研究[D];西南财经大学;2009年

5 罗洎;中国股指期货与股票现货信息传递效应的数量研究[D];西南财经大学;2012年

6 彭艳;股指期货标的指数选择研究[D];天津大学;2009年

7 郑尊信;股指期货交易行为与现金结算价确定研究[D];上海交通大学;2007年

8 曹忠忠;股指期货风险测算及监管研究[D];同济大学;2007年

9 黄少杰;我国就业问题与第三产业发展的关联性研究[D];吉林大学;2007年

10 何晓彬;股指期货套期保值策略理论与应用研究[D];厦门大学;2008年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 李卓;股指期货对股票现货市场的影响研究[D];吉林大学;2007年

2 张小静;论股指期货对我国股票市场的影响[D];华中师范大学;2008年

3 景旭华;股指期货市场的套期保值回归分析[D];天津大学;2006年

4 董立娟;基于蒙特卡罗模拟的VaR在股指期货保证金设计中的应用[D];内蒙古大学;2008年

5 陈玲;中国股指期货定价研究[D];南京理工大学;2010年

6 张琳;我国股指期货的推出对于股票市场的影响分析[D];北京交通大学;2011年

7 廖晓飞;股指期货推出对中国证券市场的影响[D];对外经济贸易大学;2007年

8 潘赫;我国推出股指期货的必要性及其对于证券市场的影响[D];东北财经大学;2007年

9 郭德明;股指期货套利应用与实证研究[D];安徽大学;2010年

10 王婷婷;我国股指期货对股票现货市场影响的实证研究[D];华东师范大学;2011年

本文编号：748945