上海证券市场投资组合选择模型实证研究

发布时间：2017-09-09 01:08

  本文关键词：上海证券市场投资组合选择模型实证研究

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【摘要】：基于现代金融理论的研究成果,本文建立了模糊区间数的投资组合线性规划模型及复合期权定价模型,尝试用自适应滤波法预测股票的周收益率,并且通过上海证券市场的证券信息实证分析区间模糊数线性规划模型的实用性。此外,将带跳扩散的上海证券交易市场的投资组合看作是期权的标的资产,推导了以该期权为标的资产的期权的定价公式,即复合期权的定价公式。本文的主要工作概括如下:第一章,阐述了本文的研究背景、意义及现阶段国内外的研究现状,同时说明了本文的研究内容、方法与创新点。第二章,阐述了本文的主要理论概念。第三章,由于投资者预期的收益、风险及流通性等具有很大的不确定性,因此将区间模糊数引入到收益率、风险和换手率中,建立了模糊区间数的投资组合线性规划模型,并通过上海证券交易所的上市A股的周开盘价、收盘价及换手率等数据对模型进行了实证分析。此外,在本章的最后一部分尝试用自适应滤波法来预测股票的周收益率。第四章,研究了以上海证券交易市场的投资组合为标的资产的带跳扩散的期权的期权,得到了几个复合期权定价公式,并给出了证明过程。
【关键词】：证券投资组合 自适应滤波法 跳扩散 模糊区间数 复合期权
【学位授予单位】：中国石油大学(华东)
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：O221
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 第一章 绪论9-15
• 1.1 研究背景9-10
• 1.2 研究意义10-11
• 1.3 国内外研究状况11-13
• 1.3.1 对于投资组合随机不确定性的国内外理论研究11-12
• 1.3.2 对于模糊不确定性投资组合理论的研究12-13
• 1.3.3 复合期权的研究现状13
• 1.4 本文内容、研究方法与创新点13-15
• 1.4.1 本文内容13
• 1.4.2 研究方法13-14
• 1.4.3 论文的创新点14-15
• 第二章 预备知识15-21
• 2.1 投资组合15
• 2.2 收益率、方差（风险）15-16
• 2.3 自适应滤波法16
• 2.4 多目标决策的理论和方法16-17
• 2.5 区间数理论17-18
• 2.6 概率空间18-19
• 2.7 Brown运动19
• 2.8 Poisson过程19
• 2.9 随机微分方程与伊藤公式19-21
• 第三章 基于区间数的投资组合模型21-31
• 3.1 建立基于证券投资的多目标区间线性规划模型21-23
• 3.2 基于证券投资的多目标区间线性规划模型的实证分析过程23-29
• 3.2.1 样本数据选取23
• 3.2.2 基础数据处理23-27
• 3.2.3 实证研究结果27-29
• 3.3 考虑交易费用投资的多目标区间线性规划模型29-30
• 3.4 应用自适应滤波法预测股票周收益率30-31
• 第四章 上海证券市场的投资组合为标的资产的带跳扩散的期权的期权31-39
• 4.1 带跳扩散的参数随时间变化的复合期权的定价模型31-32
• 4.2 主要的结论32-34
• 4.3 主要结论的证明34-39
• 参考文献39-42
• 附录42-49
• 致谢49

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本文编号：817397