证券程序化交易模型设计与研究

发布时间：2017-09-09 23:26

  本文关键词：证券程序化交易模型设计与研究

  更多相关文章： 程序化交易 期现套利 现货组合 交易系统设计

【摘要】：随着计算机技术的发展和金融市场的不断创新,程序化交易已经成为一种重要的投资方法。设计构建运行稳定的程序化交易系统不仅可以及时捕捉套利机会,增加套利收益,而且能够促进投资活动的规范化与系统化。本文主要基于沪深300股指期货期现套利投资来进行研究,使用优化构造法来构建出符合套利投资要求的股票现货组合并进行验证。以优化构造法作为核心模型,设计出一套证券程序化交易系统。本文首先介绍了证券程序化交易的发展与研究,并指出证券程序化交易投资方式要优于传统投资方式,并且符合现代金融市场的发展潮流。随后本文以沪深300股指期货期现套利为研究目标,研究期现套利现货组合的构成。使用优化构造法构建的股票现货组合,具有良好的操作性与较低的误差。在沪深300股指期现套利投资中,当所需构建的股票现货组合包含成分股种类较少时,增加股票现货组合成分股的多样性,有利于减少期现套利跟踪误差;同时,使用等权重配置法构建的股票现货组合要优于使用比例权重配置法构建的股票现货组合,有利于减少期现套利跟踪误差,减少套利投资风险。最后,通过之前研究得出的方法和结论,设计出一套功能完备的股指期货期现套利程序化交易系统。
【关键词】：程序化交易 期现套利 现货组合 交易系统设计
【学位授予单位】：长春工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-7
• 第一章 绪论7-11
• 1.1 选题背景和意义7-8
• 1.1.1 程序化交易与资本投资者7
• 1.1.2 程序化交易与资本管理者7-8
• 1.1.3 程序化交易与资本市场监管者8
• 1.2 国内外研究现状8-9
• 1.2.1 国外研究现状8-9
• 1.2.2 国内研究现状9
• 1.3 本文研究内容及结构安排9-11
• 第二章 证券程序化交易11-15
• 2.1 程序化交易概述11-12
• 2.2 程序化交易理论发展12
• 2.3 程序化交易主要技术与方法12-13
• 2.4 程序化交易的应用与特点13-15
• 第三章 股指期货期现套利及模型构建15-31
• 3.1 期货套利概述15-18
• 3.1.1 股票指数与股指期货16-17
• 3.1.2 沪深300股指期货合约17-18
• 3.2 股指期货期现套利18-20
• 3.3 股指期货期现套利现货组合模型20-26
• 3.3.1 现货组合的构建特点20
• 3.3.2 股指期货现货组合构建方法20-22
• 3.3.3 沪深300股指期货期现套利现货组合模型构建22-26
• 3.4 沪深300股指期货套利模型检验26-31
• 3.4.1 检验方法26-27
• 3.4.2 检验结果27-29
• 3.4.3 检验结论29-31
• 第四章 证券程序化交易系统设计31-38
• 4.1 证券程序化交易系统概述31-32
• 4.2 套利机会发觉子系统32-34
• 4.2.1 核心原理32-33
• 4.2.2 功能设计33-34
• 4.2.3 业务流程34
• 4.3 自动下单子系统34-35
• 4.3.1 核心原理34-35
• 4.3.2 功能设计35
• 4.3.3 业务流程35
• 4.4 成交报告及结算子系统35-36
• 4.4.1 功能设计36
• 4.4.2 业务流程36
• 4.5 风险管理子系统36-37
• 4.5.1 功能设计36-37
• 4.5.2 业务流程37
• 4.6 安全管理子系统37-38
• 第五章 总结与展望38-40
• 致谢40-41
• 参考文献41-42
• 作者简介42
• 攻读硕士学位期间研究成果42

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本文编号：823380