双分数跳-扩散过程下篮子期权定价

发布时间：2017-09-13 00:34

  本文关键词：双分数跳-扩散过程下篮子期权定价

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【摘要】：期权定价是金融数学的核心问题之一,金融资产价格的变化过程是期权定价理论的基础。传统的期权定价模型是假定资产价格服从几何布朗运动,而双分数布朗运动是一种更为一般的高斯过程,并且增量不具有平稳性,可以描述更多的随机现象。文章采用双分数布朗运动描述资产价格变化过程比传统模型更具优越性,假定股票价格服从双分数跳-扩散过程,借助双分数布朗运动和跳-扩散过程随机分析理论,利用保险精算方法研究篮子期权定价问题,得到双分数跳-扩散环境下欧式几何篮子期权定价公式。研究结果对篮子期权定价模型进行了推广,使之更适用于实际的金融市场。
【作者单位】： 西安工程大学理学院;
【关键词】： 双分数布朗运动 跳-扩散过程 保险精算方法 几何篮子期权
【基金】：陕西省自然科学基金资助项目(2016JM1031) 陕西省教育厅自然科学专项基金资助项目(14JK1299)
【分类号】：O211.6;F830.9
【正文快照】： 0引言期权定价问题是金融数学的核心问题之一,随着金融市场的不断发展,近年来市场上出现了许多新型期权,篮子期权就是新型期权的一种。篮子期权是一种多资产期权,其收益是由多个标的资产的加权平均价格决定的,欧式篮子期权的加权平均价格可分为几何平均和算数平均,本文主要讨

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本文编号：840456