非线性套期保值比率模型研究

发布时间：2017-09-15 00:27

  本文关键词：非线性套期保值比率模型研究

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【摘要】：文章提出时变相关Copula理论来解决动态套期保值比率的的计算方法和原理,通过建立最小方差套期保值模型,利用时变Copula的动态相关系数和蒙特卡罗模拟出未来期货和现货收益率的情况,代替现有的历史数据来计算风险,同时用核密度非参数估计方法来估计期货和现货的边际分布,并得到期货和现货的预测标准差,进而得到套期保值的动态套期保值比率。
【作者单位】： 天津科技大学经济与管理学院;
【关键词】： 时变相关Copula 核密度估计 最小方差 套期保值 蒙特卡罗模拟
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71071111) 天津市社科理论“五个一批人才”基金项目
【分类号】：F830.91;F224
【正文快照】： 在期货市场中,企业和个人为了规避和减少风险损失,经常会进行套期保值操作,但大多数套期保值者进行的是静态的套期保值,这不能很好的满足当今日益变化的市场,如果市场在短时间内发生比较的大的震荡,套期保值者并不能作出及时的反应,这样以来就会给套期保值者带来巨大的损失。

【共引文献】

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【相似文献】

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本文编号：853249