基于蒙特卡洛重要性抽样方法的美式期权定价研究
发布时间：2017-09-19 16:28
本文关键词：基于蒙特卡洛重要性抽样方法的美式期权定价研究
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【摘要】：文章针对金融实际中虚值美式期权定价存在较大误差的问题提出重要性抽样方法在美式期权定价中的应用。主要在正态框架下考虑仅改变布朗运动的漂移项的重要性抽样方法对美式期权模拟定价的方差减小效果。通过画图观察找到美式期权重要性抽样的最优漂移项,其操作简单直观,且方差减小效果显著;还考虑了不同参数对重要性抽样方差减小效果的影响。
【作者单位】： 上海财经大学金融学院;上海财经大学应用数学系;
【关键词】： 蒙特卡洛方法 重要性抽样 美式期权定价 最小二乘方法
【基金】：国家自然科学基金专项资助项目(11226252;11371105)
【分类号】：F830.91;F224
【正文快照】： 0引言重要性抽样方法作为蒙特卡洛方法方差减小技术中常用的方法之一,其潜在的针对稀有事件模拟的方差减小效果要明显优于其他常用方法,比如对偶技术、控制变量技术等。但是其实施过程要比它们复杂;对偶技术和控制变量技术都只要在原来的模拟路径上加少量的模拟路径即可达到方
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 马俊海,张维,刘凤琴;期权定价的蒙特卡罗模拟综合性方差减少技术[J];管理科学学报;2005年04期
2 吴建祖;宣慧玉;;美式期权定价的最小二乘蒙特卡洛模拟方法[J];统计与决策;2006年01期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 刘凤琴;马俊海;;金融衍生证券的人工神经网络定价方法研究进展评述[J];财经论丛;2008年03期
2 魏琳;陈卓;;移动平均期权最小二乘蒙卡定价[J];东方企业文化;2013年06期
3 曹小龙;胡云姣;;美式期权定价的拟蒙特卡罗模拟及其方差减小技术[J];北京化工大学学报(自然科学版);2014年03期
4 韩立岩;崔e，
本文编号：882708
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