伦敦铜现货价格与期货价格关系实证分析

发布时间：2017-09-28 00:05

  本文关键词：伦敦铜现货价格与期货价格关系实证分析

  更多相关文章： 铜现货价格 铜期货价格 铜产业链 铜价波动 协整分析

【摘要】：国际铜市场价格的大幅波动使得我国铜产业链上企业的经营风险越来越大。本文用协整方法研究伦敦金属交易所(LME)现货价格与期货价格之间的关系,研究结果表明LME铜现货价格序列与期货价格序列间存在C(I1,1)的协整关系,且存在一种负反馈机制使得现货价格与期货价格形成短期均衡关系。在此基础上提出了我国铜产业链上企业应对国际铜价格波动的意见与建议。
【作者单位】： 浙江万里学院;浙江大学管理学院;
【关键词】： 铜现货价格 铜期货价格 铜产业链 铜价波动 协整分析
【基金】：浙江省哲社重点研究基地临港现代服务业与创意文化研究中心资助项目(13JDLG01Z)
【分类号】：F713.35;F764.2;F224
【正文快照】： 金属铜是国内重要的工业原料,其价格波动对相关产对上游铜矿开采企业来说,其主要的产品为铜矿,铜矿价业有重要的影响。伦敦金属交易所(LME)是世界重要的有格的走势与国际铜价的走势相同,所以国际铜价的下跌会色金属交易市场,其公开发布的成交价格和铜库存数据对让开采企业遭受

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 方燕;庞小利;;沪铜期货价格与现货价格波动关系的实证分析[J];价格理论与实践;2012年10期

2 武佩剑;邓贵仕;田炜;;基于FFA的运费风险管理研究[J];软科学;2008年09期

3 危慧惠;樊承林;朱新蓉;;基于随机便利收益的不完全市场商品期货定价研究[J];中国管理科学;2012年04期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 孙文松;唐齐鸣;彭涛涛;;商品期货定价模型比较研究[J];当代经济;2013年10期

2 徐进亮;常亮;;“融资铜”模式剖析与国际铜价走势研究[J];广西民族大学学报(哲学社会科学版);2014年01期

3 沈吴诚;王小明;曾秋根;;干散货远期运费协议的套期保值有效性研究[J];会计之友(上旬刊);2010年05期

4 徐进亮;常亮;;国际铜价波动性研究——基于EEMD-SVM技术分析[J];价格理论与实践;2013年05期

5 李朝鲜;邓洁;;上游指数向下游指数的传导效应研究——基于AWPI、PPIRM及CPI的分析[J];价格理论与实践;2013年08期

6 陈晓东;;中国金属期货市场高频波动率预测模型比较研究[J];金融理论与实践;2014年01期

中国博士学位论文全文数据库 前2条

1 吴桥;现货价格波动下原材料最优采购决策研究[D];浙江大学;2012年

2 孙文松;中国商品期货定价理论及其实证研究[D];华中科技大学;2013年

中国硕士学位论文全文数据库 前9条

1 李成;国际干散货海运运价风险规避研究[D];大连海事大学;2011年

2 段继[，

本文编号：932650