基于TVPVAR的企业家信心、货币政策与经济增长研究

发布时间：2023-05-12 20:22

　　随着经济学的深入研究,行为金融不断发展,经济学家也越来越关注企业家信心与宏观经济之间的关系。本文在现有的研究基础上进行整理归纳,为下面模型的构建提供经济理论方面的支持;然后通过Granger检验对各个变量间的联系进行了探讨;再次,本文就企业家信心QX、利率R、货币增长率M2、通胀率CPI和GDP五个变量,选取从2004年第二季度到2017年第一季度的数据分别构建有企业家信心和没有企业家信心的VAR模型来研究各变量之间的的影响关系;由于企业家信心、货币政策相关变量对经济增长变量的调控效应具有时变特征,因此特意构建能反映时变特性的TVPVAR模型来进行研究分析不同时点和不同提前期的变量之间的关系、作用机制和解释能力,这对于我国经济持续健康增长和抑制通胀具有极其重要的作用。研究结果表明:企业家信心、货币政策相关变量与经济增长变量之间在调控效应上具有时变特征,在不同的提前期和经济时点上,变量间显示出大小不一的调控效应。从不同提前期来看,作为货币政策中介变量的R对经济增长的调控显示出的效果中长期要小于短期的。R与CPI呈现一种反向关系而且短期效应更明显。货币增长率在不同提前期内的企业家信心冲击下...

【文章页数】：77 页

【学位级别】：硕士

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摘要
abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意义
    1.3 研究内容结构
    1.4 本文创新点与改进
第二章 经济理论与文献综述
    2.1 相关理论
        2.1.1 企业家信心
        2.1.2 货币政策目标
        2.1.3 企业家信心、货币政策与经济传导机理
    2.2 文献综述
        2.2.1 企业家信心
        2.2.2 企业家信心与货币政策
        2.2.3 企业家信心与通货膨胀
        2.2.4 企业家信心与经济增长
        2.2.5 企业家信心、利率与宏观经济
        2.2.6 研究方法
第三章 TVP-VAR模型与参数估计理论分析
    3.1 VAR模型理论
        3.1.1 模型构建
        3.1.2 乔里斯基分解
    3.2 单变量时变参数模型与参数估计理论
        3.2.1 模型构建
        3.2.2 参数估计方法
    3.3 多变量时变参数模型与参数估计理论
        3.3.1 模型构建
        3.3.2 参数估计方法
第四章 变量数据选取与检验
    4.1 变量选取与数据来源
    4.2 检验
        4.2.1 描述性统计
        4.2.2 平稳性检验
        4.2.3 Granger因果检验
    4.3 实证模型构建
    4.4 实证结果与分析
        4.4.1 模型稳定性检验
        4.4.2 确定模型滞后阶数
        4.4.3 协整检验
        4.4.4 脉冲响应函数
        4.4.5 方差分解
第五章 基于TVP-VAR模型的实证研究
    5.1 变量选择与实证模型构建
    5.2 实证结果与分析
        5.2.1 参数估计与MCMC算法的有效性检验
        5.2.2 变量间同期关系的时变分析
        5.2.3 不同提前期的脉冲响应分析
        5.2.4 不同时点的脉冲响应分析
第六章 结论与启示
    6.1 结论
    6.2 启示
参考文献
附录
致谢



本文编号：3814572