消费者信心、股指收益与经济增长研究——基于混频数据模型

发布时间：2024-01-28 15:57

　　精准地掌握宏观经济运行状况,能够促进一国经济平稳健康发展、减少波动性。消费者信心对宏观经济发展的作用越来越大,通过影响消费、投资间接影响宏观经济波动,消费是当前我国经济增长的主动力,我国最终消费支出占国内生产总值的比重自2012年已经连续6年超过50%,投资对宏观经济的贡献率亦高达32.1%;股票市场则通过消费、投资渠道作用于宏观经济。因此,本文基于混频数据模型(MIDAS),考察消费者信心、股票市场与经济增长之间的关系,主要研究内容如下:首先,本文分别构建消费者信心、消费、投资和出口单变量混频数据模型以及多变量混频数据模型考察较基准模型的优劣,MIDAS模型采用月数据与季数据的混合;单变量MIDAS模型中,比较了构建的混频数据模型全样本估计、样本内预测精度的差异,并利用MIDAS模型的特性对GDP增长率进行实时预报和短期预测;多变量MIDAS模型中,构建了包含以及没有消费者信心的两类模型,从预测精度以及实时预报值进行对比。实证结果表明,构建的单变量以及多变量MIDAS都有较基准模型的优势,消费者信心以及消费对GDP增长率的预测值偏高,而投资、出口的预测值则偏低;全样本估计精度优于样本...

【文章页数】：56 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意义
    1.3 研究内容、结构
    1.4 本文可能的创新点
第二章 相关理论与文献综述
    2.1 消费者信心与经济增长
    2.2 股指收益与经济增长
    2.3 研究方法
第三章 混频数据模型
    3.1 MIDAS回归模型
        3.1.1 基础MIDAS模型
        3.1.2 MIDAS回归模型的扩展
    3.2 理论预测模型
        3.2.1 单变量MIDAS预测模型
        3.2.2 多变量MIDAS预测模型
第四章 消费者信心与经济增长
    4.1 理论阐述、数据与模型
        4.1.1 理论阐述
        4.1.2 数据与模型
    4.2 单变量MIDAS(m,K)模型的实时预报和短期预测
        4.2.1 MIDAS(m,K)模型的估计与样本内预测效果比较
        4.2.2 MIDAS(m,K,h)模型的样本内预测效果比较与样本外预测
        4.2.3 MIDAS(m,k,h)-AR(1)模型的样本内预测效果比较与实时预报
    4.3 多元MIDAS模型的实时预报与短期预测
        4.3.1 M(n)-MIDAS(m,K)模型的估计与样本内预测效果比较
        4.3.2 M(n)-MIDAS(m,K,h)模型的样本内预测比较与实时预报
        4.3.3 M(n)-MIDAS(m,k,h)-AR(p)模型的样本内预测和实时预报
第五章 股指收益与经济增长
    5.1 理论阐述、数据与模型
        5.1.1 理论阐述
        5.1.2 数据与模型
    5.2 单变量MIDAS(m,K)模型的实时预报与短期预测
        5.2.1 MIDAS(m,K)模型的估计与样本内预测效果比较
        5.2.2 MIDAS(m,K)模型的样本内预测效果比较与实时预报
        5.2.3 MIDAS(m,k,h)-AR(p)模型的样本内预测效果比较与实时预报
    5.3 多元MIDAS模型的实时预报与短期预测
        5.3.1 M(n)-MIDAS(m,K)模型的估计与样本内预测效果比较
        5.3.2 M(n)-MIDAS(m,K,h)模型的样本内预测与实时预报
        5.3.3 M(n)-MIDAS(m,k,h)-AR(1)模型的样本内预测和实时预报
第六章 结论与启示
参考文献
攻读学位期间的研究成果
致谢



本文编号：3887724