我国商业银行投贷联动问题研究
发布时间：2020-06-09 05:22
【摘要】：科创型中小企业是具有“轻资产、高成长、高风险”特点的企业,在初创期难以获得商业银行和风险投资机构的投资,使得融资问题严峻。此外,互联网金融与金融脱媒的深入发展,使得商业银行亟需创新业务,开拓盈利空间。在这样的背景下,投贷联动应运而生。投贷联动的开展既为科创型中小企业开创了融资新途径,也为商业银行的业务转型提供了有益尝试。投贷联动是商业银行与股权投资机构以“债权”+“股权”的形式为科创型中小企业提供融资服务的新模式。从2016年4月投贷联动试点单位公布以来,试点银行已取得初步发展,且非试点银行也在积极尝试投贷联动,期望成为第二批试点。但投贷联动的初步试水也使其面临受法律限制、投资风险高、业务机制不完善等问题。本文首先根据投贷联动的开展现状,对投贷联动模式进行了优势比较和委托代理模型分析,并以中关村银行为样本分析了认股权贷款模式。其次通过对比商业银行传统信贷业务,介绍了投贷联动在业务审批、担保、风险和管理等方面的独特性。并以美国硅谷银行和英国中小企业成长基金投贷联动的实践经验为参考,提出我国商业银行在投贷联动中应选择熟悉的投资领域并明确自身定位,加强与风险投资机构合作来满足科创型中小企业在不同发展阶段的资金需求,构建以商业银行作为主要投资者的股权投资基金。最后,针对投贷联动存在的问题,本文在制度设计、风险管理、股权退出、业务体系、产品服务创新及专业团队等方面提出了建议,从而助推投贷联动积极有效的开展。
【图文】：
图１．１投贷联动模式逡逑二、投贷联动的发展历程逡逑２０１５年６月，\∥裨夯嵋橹赋隹刹捎猛洞冉鹑诖葱履Ｊ蕉钥拼葱推笠靛义系姆⒄固峁┌镏喙芑菇趴陨桃狄兴侥蓟鹨滴竦南拗啤Ｍ昙喙芑义瞎咕团剂隋澹保芳疑桃狄猩瓯傅乃侥蓟鹋普铡ｅ义希玻埃保赌辏苍鲁酰裨夯嵋樘岢觯葱麓匆凳痉痘刈⑷胄孪实淖式鹧义弦海继焓雇蹲实然构餐刂诖纯占洌∪∈屎峡雇洞滴竦氖缘沐义弦形拼雌笠堤峁┤谧史瘛ｅ义希玻埃保赌辏吃拢等眨墩ぷ鞅ǜ妗肥状涡慈胪洞＠羁饲孔芾碓诒ǜ驽义匣嵘咸岢鲆砸幸到鹑诨沟母母锝猩罨雇洞缘愎ぷ鳌ｅ义希玻埃保赌辏吃拢跺澹斟澹嗷嶂飨懈Ａ址⒈砩桃狄锌雇洞滴竦墓顾煎义峡蚣埽阂锌梢酝ü闪⒗嗨品缤痘够蛘呋鸬男问蕉源葱缕笠堤峁┤谧史瘢义喜⑶以诔跗冢锌稍诜缦崭衾胪瓯傅那疤嵯露源葱缕笠到凶式鸾槿搿ｅ义
本文编号：2704221
【图文】：
图１．１投贷联动模式逡逑二、投贷联动的发展历程逡逑２０１５年６月，\∥裨夯嵋橹赋隹刹捎猛洞冉鹑诖葱履Ｊ蕉钥拼葱推笠靛义系姆⒄固峁┌镏喙芑菇趴陨桃狄兴侥蓟鹨滴竦南拗啤Ｍ昙喙芑义瞎咕团剂隋澹保芳疑桃狄猩瓯傅乃侥蓟鹋普铡ｅ义希玻埃保赌辏苍鲁酰裨夯嵋樘岢觯葱麓匆凳痉痘刈⑷胄孪实淖式鹧义弦海继焓雇蹲实然构餐刂诖纯占洌∪∈屎峡雇洞滴竦氖缘沐义弦形拼雌笠堤峁┤谧史瘛ｅ义希玻埃保赌辏吃拢等眨墩ぷ鞅ǜ妗肥状涡慈胪洞＠羁饲孔芾碓诒ǜ驽义匣嵘咸岢鲆砸幸到鹑诨沟母母锝猩罨雇洞缘愎ぷ鳌ｅ义希玻埃保赌辏吃拢跺澹斟澹嗷嶂飨懈Ａ址⒈砩桃狄锌雇洞滴竦墓顾煎义峡蚣埽阂锌梢酝ü闪⒗嗨品缤痘够蛘呋鸬男问蕉源葱缕笠堤峁┤谧史瘢义喜⑶以诔跗冢锌稍诜缦崭衾胪瓯傅那疤嵯露源葱缕笠到凶式鸾槿搿ｅ义
本文编号：2704221
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/touziyanjiulunwen/2704221.html
最近更新
教材专著
