区域股权交易市场中投资者保护的法律问题研究

发布时间：2020-09-30 10:05

　　区域股权交易市场在支持实体经济发展,促进中小企业投融资,以及股权交易,激发民间资本活力和服务区域经济等各个方面都起着至关重要的作用。然而,在发展区域股权市场的过程当中,由于我国相关的制度不够完备,投资者权益保护制度仍然存在问题。本文主要从投资者保护的法律视角进行系统的研究,基本研究内容和框架从以下四个方面展开。首先,介绍了区域市场中投资者保护的基本概述,包括该交易市场的定位和特征、投资者保护理论的界定以及该区域市场中投资者保护的特殊性;其次,通过分析广州、中原和新疆股权交易市场中投资者保护制度来总结我国目前该交易市场中投资者的保护现状,分别从合格投资者界定、投资者知情权保障、投资者保护监管、投资者保护救济机制,这四个角度分析我国该区域市场中投资者保护存在不足的地方;再次,在本文的第三章节又分析了域外尤其是美国私募市场中投资者保护在这四个方面有哪些现行的制度设计来保护投资者利益;最后,结合美国私募股权市场投资者保护的成熟经验,提出了完善我国该区域市场投资者保护法律制度具体建议。
【学位单位】：新疆大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2019
【中图分类】：D922.287
【文章目录】：
摘要
Abstract
引言
一、区域股权交易市场中投资者保护概述
    (一)区域股权交易市场的定位和特征
        1.区域股权交易市场的定位
        2.区域股权交易市场的特征
        3.私募市场—区域股权交易的主要形式
    (二)投资者保护理论及区域股权交易市场中投资者保护的特殊性
        1.投资者保护的概述
        2.投资者保护理论基础
        3.区域股权交易市场中投资者保护的特殊性
二、我国区域股权交易市场中投资者保护现状及不足
    (一)我国区域股权交易市场中投资者保护现状
        1.广州股权交易市场
        2.中原股权交易市场
        3.新疆股权交易市场
    (二)我国区域股权交易市场中投资者保护不足的主要表现
        1.合格投资者界定不明确
        2.投资者知情权保障不规范
        3.投资者保护监管不健全
        4.投资者保护救济机制不完善
三、域外私募市场中投资者保护法律制度安排
    (一)合格投资者准入制度
        1.合格投资者准入资格
        2.宽松的立法保护原则
    (二)信息披露制度
        1.充分的披露信息
        2.持续性信息披露义务
    (三)监管制度
        1.政府监管与自律监管相结合
        2.坚持监管的持续性
    (四)纠纷解决制度
        1.完备的民事责任体系
        2.增加强制仲裁条款,加强处罚力度
四、我国区域股权交易市场中投资者保护的具体建议
    (一)“合格投资者”的完善—对投资者的准入保护
        1.对投资者进行适当分类
        2.严格界定个人合格投资者
        3.详细明确投资者资格
    (二)规范信息披露行为
        1.制定信息披露的专门法规
        2.建立多渠道的信息披露制度
        3.注重市场信息披露制度的监管
    (三)优化监管保护
        1.确保监管的公正与独立
        2.创新监管方式
        3.自律监管与行政监管相配合
    (四)多元化的救济机制
        1.投资者自力救济
        2.通过仲裁程序解决损害赔偿纠纷
        3.强化民事责任
结语
注释
参考文献
致谢

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