葡萄酒投资价值与策略分析

发布时间：2020-11-22 07:37

　　 随着我国经济快速发展，人民收入水平显著提升，如何合理有效的进行投资理财，以确保自身财富的不断升值，成为社会及个人的关注焦点。近年来，葡萄酒投资成为个人投资的一个新热点。在负利率、通胀的压力下，正逐渐成为投资者的重要选择。目前，葡萄酒投资作为一项新兴的个人投资模式，有许多问题，值得探究。为此，本文拟以葡萄酒投资为论题，从投资者的角度，对葡萄酒投资价值、投资模式和投资风险作一系统分析。本文主要工作包括： 第一，对房地产投资、证券投资、公募基金、私募基金、短期投资理财、黄金投资和葡萄酒投资等投资方式进行了综合比较，并重点对葡萄酒投资收益进行了回顾性分析。研究发现：作为新兴投资产品的葡萄酒投资，由于其具有的稀缺性和受国际金融及政策调控影响较小，投资收益较高，投资风险较低等优质特性，日益显示出较高的投资价值与增值潜力。多年的葡萄酒投资收益显示：葡萄酒投资回报率明显高于其他投资项目收益。 第二，从需求、贸易、投资与收藏等方面对我国的葡萄酒投资市场进行了分析，发现：继欧洲、北美拥有大量高端葡萄酒消费市场后，我国国内葡萄酒需求市场非常活跃，市场发展潜力巨大，葡萄酒的收藏与投资呈现明显上升趋势。 第三，从基本特征、投资风险和投资方式评估等方面对现酒、期酒、葡萄酒酒庄、葡萄酒基金等4种葡萄酒投资渠道进行了综合比较，并对葡萄酒基金和葡萄酒酒庄投资进行了剖析，研究发现：葡萄酒基金投资由于其专业性、规范化管理和低风险性可作为首选投资模式。 第四，基于2006年1月—2011年12月的Liv-exl00指数、Liv-ex500指数样本数据，论文对葡萄酒投资的趋势性和傅立叶周期进行了分析，研究表明：葡萄酒投资收益具有趋势性和周期性，应充分把握葡萄酒投资的时机，就长期、短期投资作出合理决策。 第五，从产业培育、专业技术和投资策略等方面对我国葡萄酒投资主要存在的风险进行了分析，研究表明：产业培育风险体现在葡萄酒投资产业链条尚未真正形成，缺乏相应的行业规范和机制，葡萄酒基金尚属起步阶段，有待于进一步完善；专业技术风险包括：投资葡萄酒应具备专业知识，现酒投资存在鉴别和保存风险，期酒投资的定价规则难以把握；投资策略风险主要包括时机、专业、天时、组合、汇率和政策风险。 第六，对我国葡萄酒投资模式进行了思考，分析表明：目前，我国葡萄酒投资的推荐模式为葡萄酒基金投资。在投资过程中，须严格审查基金资质及费收标准，设定投资期限，做好长期投资准备，并考虑基金的税收因素。
【学位单位】：上海交通大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2012
【中图分类】：F426.82;F832.48
【部分图文】：

美国葡萄酒观察者拍卖指数变化趋势（1996-2011）

上海交通大学上海高级金融学院 EMBA 硕士论文 葡萄酒投资价

上海交通大学上海高级金融学院 EMBA 硕士论文 葡萄酒投资价值由图可知，葡萄酒投资基金收益回报明显，其中葡萄酒指数 Liv-Ex近十年葡萄酒投资回报总体看涨，尤其在 2006 年达到顶峰，最高投资90%，2007 年各月该指数达到 39%的增幅，仅次于石油 47%的投资回于伦敦金融报 100 指数 3.4%和黄金 23%的回报。美国葡萄酒观察者拍2008-2009 年期间出现波动外，总体呈现明显的增长态势，自 1995 年该指数涨幅高达 250%以上。进一步，给出葡萄酒投资基金 2004-2011 年回报率与同期其他投较值，如下图所示：
【参考文献】

相关期刊论文 前5条

1 林华;;红酒投资:奢侈的投资通道[J];观察与思考;2008年14期

2 杨丽萍;;海外酒庄投资:中国就是未来[J];酒世界;2010年05期

3 ;拍卖:葡萄酒投资的非典型性渠道[J];酒世界;2011年10期

4 杨丽萍;;葡萄酒投资:中国化的道路有多远?[J];酒世界;2009年01期

5 王延明;;葡萄酒投资工具大观[J];中国外汇;2010年04期

本文编号：2894350