后金融危机下中小企业私募股权融资研究
发布时间：2022-08-23 11:16
从金融危机阴霾下走出的我国中小企业,经过残酷“战争”的洗礼，显得尤其脆弱。但由此暴露出的自身缺陷,以及资本市场发展和法律政策制度的滞后，让我们更清楚地认识到，我国中小企业融资困难的问题从来都是严重制约其长远发展的主要瓶颈，并且也一直存在着。虽然近年来，我国政府为解决中小企业融资难问题相继出台了许多政策，银行与金融机构也从中小企业特点出发，不断创新思路和模式，但由于我国中小企业量大面广，行业分布和发展阶段不同，各自融资实力能力迥异，使得一切只是杯水车薪。因此，融资方式的创新显得刻不容缓。 基于以上背景，针对我国中小企业成长阶段性、动态性，提出与之匹配的一种有效的融资方式—私募股权融资。本文通过文献法、统计法、比较法，并结合实证分析，首先阐述私募股权融资的涵义、特点、涉及的相关主体、分类，以及我国的私募股权融资市场发展状况；其次，从我国中小企业主、客观原因分析，说明其融资伴随困难与机遇。引出私募股权融资作为一种融资方式对我国中小企业是重要的选择。并站在中小企业角度，通过对私募股权融资在中小企业成长各个阶段的运用，中小企业私募股权融资的效果分析、因素分析、风险分析，对中小企业私募股权融...
【文章页数】：76 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1. 绪论
1.1 选题背景及意义
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
1.2.2 国内研究现状
1.3 研究内容、方法
1.3.1 论文主要内容
1.3.2 论文主要方法与框架
1.4 研究创新点
2. 私募股权融资概述
2.1 私募股权融资涵义及特点
2.2 私募股权融资相关主体分析
2.2.1 融资企业
2.2.2 私募股权投资人
2.2.3 基金管理公司
2.2.4 中介机构
2.3 私募股权融资分类
2.3.1 风险资本
2.3.2 成长资本
2.3.3 并购资本
2.3.4 夹层融资
2.3.5 Pre-IPO 融资
2.3.6 PIPE 融资
2.4 我国私募股权融资市场的发展状况分析
3. 我国中小企业发展概况
3.1 我国中小企业界定
3.2 后金融危机下我国中小企业融资困境与机遇
3.2.1 主观原因——自身缺陷
3.2.2 客观原因——制度缺陷
3.2.3 中小企业融资困境与机遇并存
4. 我国中小企业私募股权融资分析
4.1 私募股权融资在中小企业成长阶段的运用
4.1.1 初创阶段—种子期、初建期
4.1.2 成长阶段—发展期、扩展期
4.1.3 成熟阶段
4.2 中小企业私募股权融资效果分析
4.2.1 使中小企业解决融资问题，帮助迅速扩张
4.2.2 使中小企业获得增值服务
4.3 中小企业获得私募股权投资青睐的因素分析
4.3.1 良好的市场行业前景与商业模式定位
4.3.2 优秀的管理团队
4.3.3 收入、利润、成长率
4.3.4 清晰的退出方式
4.4 中小企业私募股权融资的风险分析
4.4.1 企业估值风险
4.4.2 对赌协议风险
5. 实证分析
5.1 案例背景介绍
5.2 如家私募股权融资过程
5.2.1 投资方简介
5.2.2 融资过程
5.3 如家私募股权融资效果分析
5.3.1 资金支持快速扩张
5.3.2 增值服务加速发展
5.4 如家获得投资者青睐的因素分析
5.4.1 良好的市场前景与定位
5.4.2 优秀的“第一团队”
5.4.3 丰厚的投资回报
5.4.4 清晰的境外上市目标
5.5 案例小结
6. 促进我国中小企业私募股权融资市场发展的建议
6.1 私募股权融资市场方面
6.1.1 进一步加强相关政策法规制度的建设
6.1.2 完善股权登记托管体系
6.1.3 不断完善私募股权资金来源多元化体系
6.1.4 私募股权融资市场投资阶段适当前移化
6.1.5 进一步完善私募股权融资退出方式和渠道
6.2 中小企业自身方面
7. 结论
致谢
参考文献
附录 研究生期间研究成果
本文编号：3677666
【文章页数】：76 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1. 绪论
1.1 选题背景及意义
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
1.2.2 国内研究现状
1.3 研究内容、方法
1.3.1 论文主要内容
1.3.2 论文主要方法与框架
1.4 研究创新点
2. 私募股权融资概述
2.1 私募股权融资涵义及特点
2.2 私募股权融资相关主体分析
2.2.1 融资企业
2.2.2 私募股权投资人
2.2.3 基金管理公司
2.2.4 中介机构
2.3 私募股权融资分类
2.3.1 风险资本
2.3.2 成长资本
2.3.3 并购资本
2.3.4 夹层融资
2.3.5 Pre-IPO 融资
2.3.6 PIPE 融资
2.4 我国私募股权融资市场的发展状况分析
3. 我国中小企业发展概况
3.1 我国中小企业界定
3.2 后金融危机下我国中小企业融资困境与机遇
3.2.1 主观原因——自身缺陷
3.2.2 客观原因——制度缺陷
3.2.3 中小企业融资困境与机遇并存
4. 我国中小企业私募股权融资分析
4.1 私募股权融资在中小企业成长阶段的运用
4.1.1 初创阶段—种子期、初建期
4.1.2 成长阶段—发展期、扩展期
4.1.3 成熟阶段
4.2 中小企业私募股权融资效果分析
4.2.1 使中小企业解决融资问题，帮助迅速扩张
4.2.2 使中小企业获得增值服务
4.3 中小企业获得私募股权投资青睐的因素分析
4.3.1 良好的市场行业前景与商业模式定位
4.3.2 优秀的管理团队
4.3.3 收入、利润、成长率
4.3.4 清晰的退出方式
4.4 中小企业私募股权融资的风险分析
4.4.1 企业估值风险
4.4.2 对赌协议风险
5. 实证分析
5.1 案例背景介绍
5.2 如家私募股权融资过程
5.2.1 投资方简介
5.2.2 融资过程
5.3 如家私募股权融资效果分析
5.3.1 资金支持快速扩张
5.3.2 增值服务加速发展
5.4 如家获得投资者青睐的因素分析
5.4.1 良好的市场前景与定位
5.4.2 优秀的“第一团队”
5.4.3 丰厚的投资回报
5.4.4 清晰的境外上市目标
5.5 案例小结
6. 促进我国中小企业私募股权融资市场发展的建议
6.1 私募股权融资市场方面
6.1.1 进一步加强相关政策法规制度的建设
6.1.2 完善股权登记托管体系
6.1.3 不断完善私募股权资金来源多元化体系
6.1.4 私募股权融资市场投资阶段适当前移化
6.1.5 进一步完善私募股权融资退出方式和渠道
6.2 中小企业自身方面
7. 结论
致谢
参考文献
附录 研究生期间研究成果
本文编号：3677666
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/zbyz/3677666.html