金融市场间波动溢出效应研究——基于Gumber的二维CARR模型和生存Copula-CARR模型

发布时间：2022-12-06 21:30

　　基于Gumber的二维指数分布,建立了Gumber的二维CARR模型,采用极大似然估计的两步法,以上证极差序列和深证极差序列为样本,考查了在极端情形下金融市场之间的波动溢出,并与CCC-GARCH模型进行比较,发现Gumber的二维CARR模型的估计更符合实际,能捕捉在极端情况下的波动溢出效应。利用蒙特卡洛方法进行了模拟和分析,进一步证实Gumber的二维CARR模型能合理有效地测度波动溢出效应。最后,对Gumber的二维CARR模型进行了扩展,在CARR模型中引入生存Copula函数,构建了生存Copula-CARR模型,进而建立了一种新的刻画金融波动溢出效应的多维CARR模型。 

【文章页数】：14 页

【文章目录】：
0 引言
1 Gumber的二维CARR模型及参数估计
    1.1 一维CARR(p,q)模型
    1.2 Gumber的二维CARR模型
    1.3 Gumber的二维CARR模型的参数估计
2 Gumber的二维CARR模型的扩展及生存Copula-CARR模型
3 Gumber的二维CARR模型的蒙特卡洛模拟
4 实证分析
    4.1 数据
    4.2 模型参数估计
    4.3 波动溢出效应的比较
    4.4 生存Copula-CARR模型
5 结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于扭曲混合Copula和ARMA-GARCH-t模型的投资组合风险分析——以上证综指、中证综合债和上证基金为例[J]. 鲁思瑶,徐美萍.  数理统计与管理. 2017(06)
[2]中国外汇市场压力指数与货币政策关联性——基于TVP-VAR方法的实证分析[J]. 徐国祥,周昀.  数理统计与管理. 2017(02)
[3]基于杠杆效应CARR模型的波动率预测[J]. 王沁.  数理统计与管理. 2017(01)
[4]基于ACARR模型的布伦特原油价格波动研究[J]. 郭名媛,蒲赢健.  重庆理工大学学报(自然科学). 2016(03)
[5]沪铜期货与现货市场的价格发现与波动溢出效应[J]. 颜斌斌,田立平,刘洪伟.  数学的实践与认识. 2016(02)
[6]人民币汇率弹性调整对我国汇市与股市关系的影响——基于长记忆VAR-（BEKK）MVGARCH模型[J]. 曹广喜,崔维军,韩彦.  数理统计与管理. 2014(06)
[7]我国股票与债券、黄金间的资产组合功能研究——基于DCC-MVGARCH模型的动态相关性分析[J]. 袁晨,傅强,彭选华.  数理统计与管理. 2014(04)
[8]基于CARR-EVT整体方法的动态日VaR和CVaR模型研究[J]. 赵树然,任培民,赵昕.  数量经济技术经济研究. 2012(11)
[9]我国原油价格与外国原油价格的波动溢出效应——基于DCC-MGARCH模型分析[J]. 王雪标,周维利,范庆珍.  数理统计与管理. 2012(04)
[10]基于MSV类模型的中国汇市与股市间溢出效应[J]. 熊正德,韩丽君.  系统工程. 2010(10)

博士论文
[1]聚合相依风险极端事件的渐近性状[D]. 陈碟.中国科学技术大学 2013

硕士论文
[1]基于Copula-CARR模型的原油价格与汇率相关性分析和波动溢出研究[D]. 蒲赢健.天津大学 2016



本文编号：3711666