我国产业基金运作模式研究
发布时间：2023-03-19 22:08
近年来,随着我国市场经济发展的不断深入,金融创新的不断增强,越来越多的产业基金映入眼帘,产业基金以其提高投资效率、引导资金流向、优化资源配置以及推动高新技术产业升级等方面的优势,成为具有中国特色VC/PE市场的重要组成部分。但随着资金管理规模的逐渐壮大,产业基金在设立、运行、监管等的相关问题也随之应运而生,从而对产业基金的发展产生了一定的影响。未来,产业基金的运作模式如何发展才能最大发挥其产业背景的优势,在VC/PE市场竞争日益激烈的环境下脱颖而出是本文讨论的重点。本人从事产业基金的管理运作工作,拟结合工作实际情况,围绕产业基金发展模式进行研究,文中简要介绍了我国产业基金的概念、特点、发展历程、必要性及存在的问题,并与国外先进的产业基金理念进行了对比分析,在吸取国外先进经验的基础上归纳出了我国产业基金发展的原则和保障措施,并对未来产业基金运行模式的发展提出了几点建议,建议根据产业基金在中国发展的不同时期,不同成熟阶段采取不同的运作模式,提升产业基金的投资效率,亦希望对后续产业基金的发展具有一定的借鉴意义。
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
1 引言
1.1 论文选题背景及意义
1.2 文献综述
1.2.1 国外产业基金研究综述
1.2.2 国内产业基金研究综述
1.3 研究方法与章节安排
2 产业基金的基本理论
2.1 产业基金的概念
2.1.1 产业基金的概念
2.1.2 产业基金的分类
2.1.3 产业基金的基本特性
2.2 我国产业基金的发展历程及现状分析
2.2.1 我国产业基金的发展历程
2.2.2 我国产业基金的发展现状
3 我国产业基金运作模式及存在的问题
3.1 我国产业基金的运作环境及机制
3.1.1 我国产业基金的运作环境
3.1.2 我国产业基金的运作机制
3.2 我国产业基金运作模式分析
3.2.1 政府背景型产业基金的运作模式分析
3.2.2 VC/PE机构背景型产业基金的运作模式分析
3.2.3 产业背景型产业基金的运作模式分析
3.3 我国产业基金运作模式存在的问题
3.3.1 配套制度不健全
3.3.2 信息不对称
3.3.3 投资主体行业受限
3.3.4 发起和融资困难
3.3.5 退出渠道相对狭窄
3.4 我国产业基金运作中出现问题的深层原因
3.4.1 产业基金认识不足
3.4.2 主管部门权力博弈
3.4.3 缺乏统一规划
3.4.4 缺乏应有的专业人才
3.4.5 政府愿景与财务投资人利益之间难以达到平衡
3.4.6 资本市场有待进一步完善
4 国外产业基金运作模式对我国的启示
4.1 国外产业基金的发展概述
4.1.1 美国产业基金的发展状况
4.1.2 日本产业基金的发展状况
4.1.3 欧洲产业基金的发展状况
4.2 国外产业基金的运作模式的比较
4.2.1 产业基金组织机制的比较
4.2.2 产业基金资金来源的比较
4.2.3 产业基金投资对象、投资方式的比较
4.2.4 扶持政策的比较
4.3 对国外产业基金的运作模式的借鉴
4.3.1 以实体经济为依托，注重金融资本与产业发展的紧密结合
4.3.2 发挥政府在产业基金运作中的引导作用
4.3.3 完善产业基金监管机制
5 对我国产业基金运作模式的建议
5.1 我国发展产业基金的基本原则
5.2 对我国发展产业基金措施的建议
5.2.1 行业法律法规的出台
5.2.2 建立灵活有效的监管体系
5.2.3 政府对行业的正确引导
5.2.4 建立公开透明的信息披露机制
5.2.5 建立绩效管理体系
5.2.6 建立业绩报酬分配方案
5.2.7 实现资金来源多元化
5.2.8 退出渠道的进一步拓宽
5.2.9 综合性人才的培养
5.3 对我国产业基金运行模式的建议
5.3.1 对组织机制的建议
5.3.2 对设立方式的建议
5.3.3 对募资方式的建议
5.3.4 对投资方向及阶段的建议
6 结论
参考文献
致谢
在学期间发表的学术论文和研究成果
本文编号：3766075
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
1 引言
1.1 论文选题背景及意义
1.2 文献综述
1.2.1 国外产业基金研究综述
1.2.2 国内产业基金研究综述
1.3 研究方法与章节安排
2 产业基金的基本理论
2.1 产业基金的概念
2.1.1 产业基金的概念
2.1.2 产业基金的分类
2.1.3 产业基金的基本特性
2.2 我国产业基金的发展历程及现状分析
2.2.1 我国产业基金的发展历程
2.2.2 我国产业基金的发展现状
3 我国产业基金运作模式及存在的问题
3.1 我国产业基金的运作环境及机制
3.1.1 我国产业基金的运作环境
3.1.2 我国产业基金的运作机制
3.2 我国产业基金运作模式分析
3.2.1 政府背景型产业基金的运作模式分析
3.2.2 VC/PE机构背景型产业基金的运作模式分析
3.2.3 产业背景型产业基金的运作模式分析
3.3 我国产业基金运作模式存在的问题
3.3.1 配套制度不健全
3.3.2 信息不对称
3.3.3 投资主体行业受限
3.3.4 发起和融资困难
3.3.5 退出渠道相对狭窄
3.4 我国产业基金运作中出现问题的深层原因
3.4.1 产业基金认识不足
3.4.2 主管部门权力博弈
3.4.3 缺乏统一规划
3.4.4 缺乏应有的专业人才
3.4.5 政府愿景与财务投资人利益之间难以达到平衡
3.4.6 资本市场有待进一步完善
4 国外产业基金运作模式对我国的启示
4.1 国外产业基金的发展概述
4.1.1 美国产业基金的发展状况
4.1.2 日本产业基金的发展状况
4.1.3 欧洲产业基金的发展状况
4.2 国外产业基金的运作模式的比较
4.2.1 产业基金组织机制的比较
4.2.2 产业基金资金来源的比较
4.2.3 产业基金投资对象、投资方式的比较
4.2.4 扶持政策的比较
4.3 对国外产业基金的运作模式的借鉴
4.3.1 以实体经济为依托，注重金融资本与产业发展的紧密结合
4.3.2 发挥政府在产业基金运作中的引导作用
4.3.3 完善产业基金监管机制
5 对我国产业基金运作模式的建议
5.1 我国发展产业基金的基本原则
5.2 对我国发展产业基金措施的建议
5.2.1 行业法律法规的出台
5.2.2 建立灵活有效的监管体系
5.2.3 政府对行业的正确引导
5.2.4 建立公开透明的信息披露机制
5.2.5 建立绩效管理体系
5.2.6 建立业绩报酬分配方案
5.2.7 实现资金来源多元化
5.2.8 退出渠道的进一步拓宽
5.2.9 综合性人才的培养
5.3 对我国产业基金运行模式的建议
5.3.1 对组织机制的建议
5.3.2 对设立方式的建议
5.3.3 对募资方式的建议
5.3.4 对投资方向及阶段的建议
6 结论
参考文献
致谢
在学期间发表的学术论文和研究成果
本文编号：3766075
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/zbyz/3766075.html