养老基金个人投资选择权的国际比较及对中国的启示
发布时间：2024-04-21 14:54
面对人口老龄化带来的养老金支出压力,许多国家在养老保障体系中引入个人账户。养老金计划中的个人账户一般为缴费确定型,在每个账户下记录着账户的缴费、账户基金投资收益,以及账户支出、管理费用和投资损失等。参保人退休时,个人账户的余额是享受养老金待遇的依据。个人账户的一个最大特点是个人要承担基金积累阶段的投资风险。随着个人账户制(包括公共养老金计划中的个人账户制和私人养老金计划中的个人账户制)在全球范围内的快速发展,是否应该以及如何赋予参保人个人投资选择权,使个人能够根据自身的风险偏好以及风险承受能力,选择有效的投资组合,实现退休收入保障最大化的目标,成为养老基金管理机构需要认真考虑的一个重要问题。在我国,基本养老保险制度实行的是统帐结合的模式,参保人拥有自己的个人账户；作为补充养老保险的企业年金计划采用的是DC型计划,参保的每位职工也拥有自己的个人账户。随着这两项养老保险制度的不断发展和完善,我国是否也应该赋予参保人投资选择权及通过何种方式实施投资选择权,以提高个人的参保积极性和提升基金投资的价值,也是一个值得探讨的重要问题。本文以国际比较的视角分析了国外参保人参与个人账户养老基金投资的情况...
【文章页数】：81 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 导论
1.1 研究目的和意义
1.2 国内外研究综述
1.2.1 国内相关研究综述
1.2.2 国外相关研究综述
1.3 本文的研究思路和方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究方法
2. 养老基金个人投资选择权及其运作机制研究
2.1 养老保险基金的不同管理模式及其对投资的要求
2.1.1 现收现付制和基金积累制
2.1.2 确定给付制和确定缴费制
2.2 养老基金个人投资选择权的理论阐释
2.2.1 个人账户的私有产权属性
2.2.2 集中决策模式的不可持续性
2.2.3 理性人假设与个性化需求
2.3 个人投资选择权的选择类型及运行机制分析
2.3.1 养老基金个人投资选择权的三种类型
2.3.2 个人投资选择权运行机制研究
3. 养老基金个人投资选择权的国际比较与经验启示
3.1 智利个人账户投资管理体制及个人投资选择权分析
3.1.1 智利养老基金投资管理体制
3.1.2 智利养老基金个人投资选择权的实现方式分析
3.1.3 智利养老基金个人投资选择权的实施效果分析
3.2 新加坡中央公积金投资管理体制及个人投资选择权分析
3.2.1 新加坡中央公积金的投资管理体制
3.2.2 个人投资选择权实现方式——公积金投资计划(CPFIS)
3.2.3 中央公积金制度实施效果分析
3.3 瑞典个人账户基金管理模式及选择权分析
3.3.1 积累制个人账户养老基金管理模式
3.3.2 个人投资选择权实现方式的分析
3.3.3 个人投资选择权的实施效果分析
3.4 美国401(K)计划的投资模式及个人投资选择权分析
3.4.1 401(k)计划的运作模式
3.4.2 个人投资选择权的具体阐述
3.4.3 个人投资选择权的实施效果
3.5 国际比较及经验启示
3.5.1 个人投资选择权制度的优缺点总结
3.5.2 影响个人投资选择权制度设计的因素分析
3.5.3 个人行使投资选择权的约束条件
4. 基于行为金融学的养老基金个人投资选择权分析
4.1 行为金融学的发展及其在投资领域的应用研究
4.1.1 “有限理性”假设的提出与行为金融学的兴起
4.1.2 行为金融学在投资领域的应用研究
4.2 个人投资选择权实施效果的行为金融学解释及启示
4.2.1 个人投资选择权实施效果的行为金融学解释
4.2.2 行为金融学研究的启示
5. 个人投资选择权在中国的适用性与发展前景
5.1 中国个人账户制养老金计划的发展现状与问题
5.1.1 基本养老保险个人账户运行中存在的问题
5.1.2 企业年金制度的发展现状及存在的问题
5.2 个人投资选择权在中国的适用性分析
5.2.1 个人投资选择权的国际经验与教训给中国的启示
5.2.2 个人账户基金在中国的特殊性
5.3 个人投资选择权在中国的发展前景
5.3.1 做实基本养老保险个人账户,实施养老基金多渠道投资
5.3.2 完善企业年金投资方式,创造条件逐步提供个人投资选择权
参考文献
后记
致谢
在读期间科研成果目录
本文编号：3961038
【文章页数】：81 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 导论
1.1 研究目的和意义
1.2 国内外研究综述
1.2.1 国内相关研究综述
1.2.2 国外相关研究综述
1.3 本文的研究思路和方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究方法
2. 养老基金个人投资选择权及其运作机制研究
2.1 养老保险基金的不同管理模式及其对投资的要求
2.1.1 现收现付制和基金积累制
2.1.2 确定给付制和确定缴费制
2.2 养老基金个人投资选择权的理论阐释
2.2.1 个人账户的私有产权属性
2.2.2 集中决策模式的不可持续性
2.2.3 理性人假设与个性化需求
2.3 个人投资选择权的选择类型及运行机制分析
2.3.1 养老基金个人投资选择权的三种类型
2.3.2 个人投资选择权运行机制研究
3. 养老基金个人投资选择权的国际比较与经验启示
3.1 智利个人账户投资管理体制及个人投资选择权分析
3.1.1 智利养老基金投资管理体制
3.1.2 智利养老基金个人投资选择权的实现方式分析
3.1.3 智利养老基金个人投资选择权的实施效果分析
3.2 新加坡中央公积金投资管理体制及个人投资选择权分析
3.2.1 新加坡中央公积金的投资管理体制
3.2.2 个人投资选择权实现方式——公积金投资计划(CPFIS)
3.2.3 中央公积金制度实施效果分析
3.3 瑞典个人账户基金管理模式及选择权分析
3.3.1 积累制个人账户养老基金管理模式
3.3.2 个人投资选择权实现方式的分析
3.3.3 个人投资选择权的实施效果分析
3.4 美国401(K)计划的投资模式及个人投资选择权分析
3.4.1 401(k)计划的运作模式
3.4.2 个人投资选择权的具体阐述
3.4.3 个人投资选择权的实施效果
3.5 国际比较及经验启示
3.5.1 个人投资选择权制度的优缺点总结
3.5.2 影响个人投资选择权制度设计的因素分析
3.5.3 个人行使投资选择权的约束条件
4. 基于行为金融学的养老基金个人投资选择权分析
4.1 行为金融学的发展及其在投资领域的应用研究
4.1.1 “有限理性”假设的提出与行为金融学的兴起
4.1.2 行为金融学在投资领域的应用研究
4.2 个人投资选择权实施效果的行为金融学解释及启示
4.2.1 个人投资选择权实施效果的行为金融学解释
4.2.2 行为金融学研究的启示
5. 个人投资选择权在中国的适用性与发展前景
5.1 中国个人账户制养老金计划的发展现状与问题
5.1.1 基本养老保险个人账户运行中存在的问题
5.1.2 企业年金制度的发展现状及存在的问题
5.2 个人投资选择权在中国的适用性分析
5.2.1 个人投资选择权的国际经验与教训给中国的启示
5.2.2 个人账户基金在中国的特殊性
5.3 个人投资选择权在中国的发展前景
5.3.1 做实基本养老保险个人账户,实施养老基金多渠道投资
5.3.2 完善企业年金投资方式,创造条件逐步提供个人投资选择权
参考文献
后记
致谢
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本文编号：3961038
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