基于ED方法作参数选择的近因子模型中公共因子个数的估计

发布时间：2024-03-09 17:54

　　过去的几十年,新技术改变了数据收集的方式,现在高维数据已越来越常见.因子模型由于能够有效地从高维数据中提炼信息而被广泛关注.在因子分析研究中,必须作出许多决策,其中一个非常重要的是选择公共因子个数.本文研究的是近似因子模型公共因子个数的ED估计方法中调节参数的选择问题.与一般的因子模型相比,近似因子模型(可简称近因子模型)具有更广泛的应用性.首先数据类型针对的是面板数据,面板数据可以克服时间序列分析受多重共线性的困扰,有诸多方面的优势.与经典的因子模型相比,近似因子模型允许模型中异质性成分存在序列相关性和截面相依性,这也更符合现实数据结构越来越复杂的特点.至今已有许多统计学者提出关于近似因子模型中估计因子个数的方法,特征值差分型(ED)估计是Wu(2018)^[1]针对存在主导性因子的近因子模型而提出的一种因子个数的估计方法,利用转换函数对特征值进行压缩,以减弱主导因子的影响.Wu(2018)^[1]的方法因其新颖性并且能克服主导性因子存在的影响而值得关注和进一步研究.本文基于Wu(2018)^[1]提出的估计近因子模型中公共...

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图1-1思路框架图

第1章绪论上海师范大学硕士学位论文数的估计结果产生影响的,并且粗略地确定作参数选择的范围,确定选择参数的方法步骤.参数取值后,得到因子个数估计的准则,并称之为MED估计.第四章,先介绍了本文所提出的MED估计实施的完整的步骤流程,然后通过蒙特卡罗模拟,将本文的方法与以往其它因子个....

图2-1样本量为N=25,T=25,扰动项不同结构下,ED估计的正确率与参数取值的关系变化

上海师范大学硕士学位论文第2章近因子模型理论在的影响.因此,它可用于更一般的因子结构,无论是主因子存在或是不存在,都能得到良好的估计,详见本文第四章模拟结果.而之所以ED方法能够有诸多方面的优势,主要得益于转换函数的使用与对特征值压缩后进行差分.转换函数具有如下特征:对于无论是较....

图2-2样本量为N=50,T=50,扰动项不同结构下,ED估计的正确率与参数取值的关系变化

第2章近因子模型理论上海师范大学硕士学位论文图2-2样本量为N=50,T=50,扰动项不同结构下,ED估计的正确率与参数取值的关系变化图.我们可以看到,对于绝大部分参数的取值,都有较高的准确率,除下与0很接近的那一段,0.5到3之间对应的准确率都大于70%;C2存在序列相关时,0....

图.我们可以看到,对于绝大部分参数的取值,都有较高的准确率,除下与0很接近的那一段,0.5到3之间对应的准确率都大于70%

第2章近因子模型理论上海师范大学硕士学位论文图2-2样本量为N=50,T=50,扰动项不同结构下,ED估计的正确率与参数取值的关系变化图.我们可以看到,对于绝大部分参数的取值,都有较高的准确率,除下与0很接近的那一段,0.5到3之间对应的准确率都大于70%;C2存在序列相关时,0....

本文编号：3923719