以美国洪水保险为例探讨巨灾保险需求中的非理性心理行为
发布时间：2014-10-18 16:47
【摘要】 目前许多国家逐渐形成适应其自身情形的巨灾保险制度。然而,巨灾保险在发展过程中总会出现市场失灵的现象,巨灾保险的供给和需求低于人们的预期或者呈现非理性特征,这严重影响了巨灾保险的发展。本文站在巨灾保险需求的角度分析导致市场失灵的非理性行为。传统需求理论决策的基础是“完全理性”假设下的期望效用理论,然而现实经济活动中却出现与此相悖的现象。于是本文引入行为经济学,认为个体在面临损失时却变得风险偏好,加之人们对小概率事件存在侥幸心理,导致巨灾保险需求的不足；另外,可得性偏差和显著性偏差导致投保人给予最近的信息较大的权重而忽略较早的信息,使得个人对风险的判断较主观。在此基础上,本文以美国居民购买洪水保险的决策为例具体分析后一种非理性行为。首先,本文将“预期”这一行为经济学要素加入了传统期望效用理论模型,认为居民对洪水保险的购买量与其对洪水灾害发生概率的预期是正相关的,而居民对洪水灾害发生概率的预期在其对洪水灾害的观察中学习形成,并同过每次观察的洪水灾害来更新之前的“预期”。这一过程文章引入了修正的Beta-Bernoulli Bayesian学习模型,认为人们具有“健忘性”并对过去的信息按照一定的折旧率“δ”进行折旧,因此越近的信息对人们的影响越大。接着,本文采用美国的数据,建立了各期洪水灾害造成损失对保单购买量影响的固定效应模型。实证结果表明,洪水灾害发生对洪水保险需求的影响会持续9年,并且影响程度会逐渐减弱,这证明了本文对居民非理性行为的分析。最后,本文提出在实际考量巨灾保险需求时要将行为经济学因素加入分析模型当中。而对于我国的巨灾保险来说,可以利用这种巨灾保险需求中的非理性行为,在灾后适时推进巨灾保险,并建立有效的风险反馈机制,建立强制或半强制的巨灾保险制度。
绪论
第一节选题背景和意义
巨灾风险一直以来是一个不容忽视的全球性问题。根据瑞士再保险的统计，2012年全球自然灾害与人为灾难318起，造成140000人死亡，而这已是1970年以来巨灾造成死亡人数最少的十年之一，造成经济损失总额估计为1860亿美元，巨灾风险中主要造成伤害的是自然风险。
我国是全球灾害最严重的国家之一，深受洪水、台风、干旱、地震、等许多种类自然灾害的影响，且我国灾害发生频率高、影响地区广、造成损失巨大。分布在地震、地质、海洋和气象等自然灾害严重的地区有50%以上的人口和70%以上的城市。据统计，1950到2010年，我国巨灾事件发生次数约占全球发生次数的1/3，造成的死亡人数约占全球的40%。巨灾事故的频繁发生严重影响了国民经济的发展和我国居民的正常生活。
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第二节文献综述
一、国外研究状况
由于保险业的汗青久长，以是国际上对保险的研究也赐与较多存眷，保险需求理论也生长的较为成熟。巨灾保险生长较晚，对巨灾保险的需求研究相对较少，并且对巨灾需求研究的要领也多会根据研究平凡保险的要领。
国外对于巨灾保险的需求的研究主要分为以下几类：第一类是对巨灾保险需求与其影响因素的综合分析；第二类是从风险管理的角度，研究巨灾保险需求的作用和地位，以及各风险管理方案的替代效应；第三类，则是从某一种角度比如行为经济学的角度来分析巨灾保险需求不足。
对于第一种类型，综合实证分析巨灾保险需求影响因素的，主要有Craig andwarren[i]，Browne (2000 LiHuaLai (2007)等。Craig and Warren(2000)用实证的方法分析了美国近海岸线各州的洪水保险需求，作者强调，对美国洪水保险制度来说，很靈要的一点是要提升洪水保险的参保率，因为出去资源参保的比率在美国洪水保险中不足9%。文章分析了洪水保险需求不足的原因分别是：政府的救济使人们产生依赖；大部分人会低估洪水灾害发生的概率；人们对美国保险计划能否给他们足够的赔偿存在怀疑。作者还认为，对于美国居民来说，居民所在地区洪水风险程度以及住房按揭贷款的强制要求对保险需求的影响会比价格对洪水保险需求的影响更大。Browne (2000)在实证研究美国洪水保险需求中表明：政府救助对洪水保险需求有减弱作用；人们对洪水巨灾风险的认知不足，低估了巨灾风险发生的概率。LiHuaLai(2007)用计量方法分析了台湾地震保险需求的影响因素，得出收入是影响地震保险需求的强有力的因素，台湾地震保险市场上基本不存在逆向选择问题。
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第一章巨灾保险的发展
第一节巨灾保险的发展现状
巨灾危害产生的造成巨大经济和职员丧失、影响范畴大、而且变乱的产生难以控制和制止，因此对付列国确当局和人民来说防备巨灾危害所造成的巨额丧失显得非常重要且急迫。危害自留、危害低落和危害转移是应对一样通常危害的重要方法，也同样实用与巨灾危害。在灾害产生之前实行一些步伐，好比对灾害举行防备，增强灾害防备教诲，进步人们的防备意识，大概举行一些底子设置装备部署来低落巨灾危害大概会带来的影响，这是危害低落；危害自留也可以成为自保，指非理性大概理性的自动负担巨灾危害，对付国度而言，危害自注意味着国度要负担巨灾带来的丧失；别的一种常见应对危害的方规则是危害转移，也便是使用保险市场大概再保险市场将危害转移给危害中性者，也可以使用巨灾衍生东西将危害转移到资源市场。
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第二节巨灾保险发展中的问题：市场失灵
虽然如我们上述所说，巨灾保险的出现是形势所需，许多国家也纷纷建立起了巨灾保险制度，然而巨灾保险市场却出现了”供需双冷”的局面，并没有达到人们预期的效果。保险机制也无法发挥出其预期的作用，即出现市场失灵的现象。市场失灵是指市场无法有效的发挥其作用而导致的资源配置适当或者资源配置缺乏效率的现象。巨灾保险市场失灵则是指由于巨灾风险的特殊性，使得市场机制无法有效运行，最优配置无法达到。
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第二章 巨灾保险需求理论分析——从需求角度解释市场失灵.............. 23-29
第一节 巨灾保险需求传统分析 ................23-25
第二节 行为经济学视角下巨灾保险需求分析..................... 25-29
第三章 美国洪水保险需求非理性行为分析 ............................29-37
第一节 美国洪水保险项目(NFIP)介绍 ................29-30
一、美国洪水保险运营模式 ...............29-30
二、美国洪水保险产品特点 ........................30
第二节 居民对洪水保险需求的模型分析 .....................30-37
一、居民的期望效用模型 ......................31-33
二、居民Beta-Bernoulli Bayesian学习模型及其修正 ............33-37
第四章 居民非理性行为对美国洪水保险需求影响的实证分析
本章我们将用实证分析的方法证明居民的非理性行为是如何影响美国洪水保险需求的。我们釆用的面板数据模型进行实证分析，统计计量软件使用的是statall.O。
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结论
本文结合理论与实践的角度对巨灾保险需求中的非理性进行了研究，主要得出了以下结论：前景理论认为当人们面对收益时表现为风险厌恶，但在面对损失时常会变得风险偏好，加上对于小概率事件，人们往往存在侥幸心理，这些都导致巨灾保险需求的不足。另外，可得性偏差导致投保人的过度反应，投保人给予最近的信息比较大的权重，而常常忽略较早的信息，这使得个人对风险的判断比较主观。
居民对洪水保险的需求与其预期成正的相关关系。居民对洪水灾害发生概率的预期在其对洪水灾害的观察中学习形成，并同过每次观察的洪水灾害来更新之前的“预期”。人们具有“健忘性”并对过去的信息按照一定的折旧率进行折旧，因此越近的信息对人们的影响越大。
美国洪水保险的需求受当前和之前各期洪水灾害造成的损失的影响，一般来说，洪水灾害发生对洪水保险需求的影响会持续9年，并且影响程度会逐渐减弱。
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参考文献:
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本文编号：9649
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