几种常用风险评估方法的比较研究

孙莉萍  山东省兖矿集团有限公司劳动保险处

提要：风险评估是风险管理流程中的重要环节，风险评估的方法众多，各有其优缺点，如何根据不同的情况选择不同的风险评估的方法，是管理者必须具备的素质。通过对常用的风险评估方法的分析，比较其优缺点，以期供研究者和实际应用者参考。

关键词：蒙特卡洛模拟；决策树法；敏感性分析法

风险评估就是在充分掌握资料的基础之上，采用合适的方法对已识别风险进行系统分析和研究，评估风险发生的可能性（概率）、造成损失的范围和严重程度（强度），为接下来选择适当的风险处理方法提供依据。国务院国资委2006年6月印发的《中央企业全面风险管理指引》（以下简称《指引》）指出：进行风险辨识、分析、评价，应将定性与定量方法相结合。定性方法和定量方法有着各自的使用范围和分析方法，在实际操作中，需要根据不同的情况对风险进行定性分析和定量分析。下面将就几种常见的风险评估方法加以详细比较研究。

一、风险评估的定性方法

定性方法是指采用文字或描述性的级别说明风险的影响程度和这些风险出现的可能性。实践中最常使用的三种定性分析方法分别是是问卷调查、集体讨论以及专家调查法。

（一）问卷调查法

问卷调查是指对流程、风险的负责人、高管层进行风险评估问卷调查。其优势主要在于可以更高效快速地由企业内不同级别人员评估风险，并以更有效的方式召集大批的参加者。此外，问卷调查以不记名方式进行,从而更容易识别较多高管层不清楚的风险问题。缺点是问卷的回收率低，受被调查者的文化素质限制，以及受调查结果的可信度低等。

（二）集体讨论法

集体讨论是指由专人主持的研讨会，以集体讨论的方式进行,并由风险的负责人和高管层参与为特点的风险评估方法。集体讨论的优点众多，主要有：对于意见上的差异和分歧能够立即解决,有利于减轻对于解决意见分歧方面的跟进工作；与多次会议才能解决一个问题相比较，一次集体讨论能够节约更多时间；所有与会者能够对风险得到共同的理解；可以为不同的意见交流提供平台。缺点是，进行集体讨论时应该注意避免因为有上级领导在场的情况下有些参与者不愿表达自己的观点，从而影响讨论结果。

(三)专家调查法

在风险识别的基础之上，请有关专家对风险因素发生的概率和影响程度进行评价，然后再综合整体风险水平进行评价。该方法的优点是简单易行，可以在采用德尔菲法进行风险识别时同时进行，能够节约成本和时间。该方法的缺点是主观性强，严重依赖于专家水平和判断。

二、风险评估的定量方法

定量方法是指使用数字价值分析影响程度和可能性,采用来自多个来源的数据，包括历史记录、行业相关做法和经验、相关文献资料、市场研究及市场试点推广结果等。定量方法可以模拟某事件或一组事件的结果的方式做出估计或按经验或历史的数字推断风险的价值，最适用于评估财务及市场风险。

风险评估定量分析方法主要有计算机模拟（如蒙特卡罗模拟方法）、决策树分析法、敏感性分析、压力测试失效模式与影响分析、以及统计推论（如集中趋势法）等。在此，主要介绍前三种常用的方法。

（一）蒙特卡罗模拟方法

蒙特卡罗模拟方法，是一种随机模拟数学的方法。该方法用来分析评估风险发生可能性、风险的成因、风险造成的损失或带来的机会等变量在未来变化的概率分布。该方法的优点是使用计算机模拟项目的自然过程，比历史模拟方法成本低、效率高，结果相对精确；可以处理多个因素非线性、大幅波动的不确定性，并把这种不确定性的影响以概率分布形式表示出来，克服了敏感性分析的局限性。其缺点是依赖于特定的随机过程和选择的历史数据，不能反映风险因素之间的相互关系，，需要有可靠的模型支持，否则容易导致错误。

（二）决策树法

决策树法是指利用图解的形式，将风险因素层层分解，绘制成树状图，逐项计算其概率和期望值，进行风险评估和方案的比较和选择。一棵简单的决策树包括决策节点、状态节点和结果节点。决策节点与状态节点之间为方案分支，状态节点引出的分支为状态分支，决策节点上标注最终方案的收益期望值，方案分支标注方案名称，状态节点标注某个行动方案收益期望值，状态分支标注状态名称和概率，结果节点标注收益值。一般会求出目标变量在所有风险因素所有概率组合下的期望值，再画出概率分布图，因此计算量与风险因素和变化的数量成指数关系，并且需要有足够的有效数据做支撑。这种方法层次清晰，不同节点面临的风险及概率一目了然，不易遗漏，能够适应多阶段情形下的风险分析。其缺点是，当用于大型复杂项目时工作量较大，并且也不适用于缺乏类似客观数据的项目。

（三）敏感性分析法

敏感性分析法是指在假定其他风险因素不变的情况下，评估某一个（或几个）特定的风险因素变化对项目目标变量的影响程度，确定它的变动幅度和临界值，计算出敏感系数，据此对风险因素进行敏感性排序，供决策者参考。这种方法的有点是应用的范围广大，常用于项目的可行性研究阶段，有利于发现重要的风险因素，具体又可分为单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。其缺点在于只能体现风险因素的强度而不能反映发生概率，也不能反映众多风险因素同时变化时对项目的综合影响。

风险评估是采用定性、定量的方法，通过对风险的辨识、分析与评价，根据风险的度量单位与模型，考虑风险之间的关系，确定企业重大风险。众多的风险评估方法具有各自的优点和不足，或全面精确或简单易用。有些方法可以同时处理风险识别和风险评估，各方法之间也有相互引用、相互交叉的情况，在实际应用中应当根据对资料掌握的程度、项目实际情况具体选择。风险管理在企业的经营活动中越来越重要，未来的市场竞争中，只有适应高度不确定风险环境的企业才能获得生存和发展。有调查显示，尽管有很多新的风险评估方法，但传统的调查打分法和蒙特卡洛模拟使用率达70%。据统计，由于资料稀缺和时间紧迫，大部分的项目经理倾向于采用专家调查打分法，将风险评估主观量化来处理。在将来，项目风险管理将更加注重一体化和动态持续性，风险的量化分析会愈加受到重视，随着传统风险评估方法不断改进，新方法的不断完善，风险评估将会使项目管理更加科学有效。在实际操作中，应综合考虑各种风险评估的优缺点，选用适宜的方法。

参考文献

[1]廖诗娜.PPP项目定量风险评估方法比较[J].合作经济与科技，2010.6.

[2]易军，许忠保，刘小鹏.人工神经网络技术的工程应用及展望[J].湖北工业大学学报，2007.22.

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