阿里金融小微信贷运行模式及其风险控制研究

王露祎   江西财经大学金融学院

宁秀云   江西财经大学统计学院

基金项目：本文系国家级大学生创新型实验计划项目“阿里金融小微信贷的运行模式及其风险控制研究”研究成果（项目编号：201310421010）                 

一、引言

二、阿里金融小微信贷概述

同时，我们了解到，截至13年上半年，淘宝平台共有800万家店铺，其中有400万家已通过淘宝贷款平台对贷款资格的审核，并且，已有25万家店铺成功申请到淘宝贷款。我们可以由以上数据可以知道阿里金融的小额信贷在淘宝店铺商家中得到广泛应用，同时阿里小贷也对淘宝上的小微企业的进一步扩大发展提供了极大的帮助。

三、阿里金融小微信贷运行模式

   其中，使用最多的为信用贷款类。阿里信用贷款指阿里巴巴B2B电子商务平台上的诚信通或中国供应商会员无需提供担保即可申请。在综合评价申请人的资信状况、授信风险和信用需求等因素后核定授信额度，额度从5万元-100万元。淘宝（天猫）信用贷款提供给淘宝店主（天猫商户），无需抵押或担保。系统在综合评价申请人的资信状况、授信风险和信用需求等因素后自动核定授信额度。对于毫无抵押物的小微企业,利用传统的金融模式,无法从银行贷到款,现在可以利用其在阿里巴巴平台上沉淀下来的交易数据,申请相应的贷款额度,缓解其资金压力。

四、对阿里金融成功运行模式的分析——强大的数据平台支撑

而阿里金融可以将小额信贷的成本控制降到如此低廉的原因就在于其背后强大的数据平台支持。

在大数据信息时代到来的今天，掌握数据以及对数据的正确分析是对企业决策至关重要的。阿里金融小微信贷的巨大成功就在于借助了阿里巴巴生态圈中有全方位多角度的完备的数据资源。如：

阿里巴巴B2B已运行12年，全国4200万小微企业中，超过800万家在阿里巴巴平台上进行买卖。支付宝沉淀了庞大的后台数据，这个“草根”征信系统因此极富价值，可以为信贷业务提供强大支持。这种360度全方位的客户评级技术，能更深入全面了解小微企业业主信用等级水平，极大降低小贷信用风险。

通过与阿里云的合作，使用大规模的数据计算，统一的数据存储。微贷技术过程中必须要计算的订单的真实性，买家和卖家之间的关联度，是否炒作信用，风险的概率的大小、交易集中度等问题得到了解答，使阿里金融对整个运营成本有了很好的控制，能够以合理的利率水平向小企业提供贷款产品。

量子恒道统计（淘宝官方出品）基础服务提供基于店铺的流量数据，包括流量分析、推广效果、客户分析等相关数据分析， 同时还为卖家提供“过滤掌柜ID”等工具类产品-百宝箱。

淘宝第三方TP服务商则通过与商家的沟通与对话，明确商家的店铺策略、营销目的等等信息，量身定制适合商家店铺的优化方案，同时会有日常优化和及时数据实时监控。并有技术员、质检员等全程跟踪、检查、监督，帮助店铺提升销售额。

这些基于数据分析的服务软件，在帮助店铺盈利的同时，也能更好地了解店铺的实质运营情况，这些数据在判断商家店铺信誉及是否发放贷款时也尤为重要。

此外，正是由于这些沉淀的强大数据资源，才可以加快放贷流程，对业务流程实施了根本性变革，在全面评估分析原有业务流程效率的基础上，整合业务环节，简化业务流程，简化决策机制。通过业务流程的标准化作业和集约化管理，实现阿里金融的“小微信贷工厂”高产目标。从而大大降低贷款成本。

五、阿里金融小微信贷风险控制研究

阿里金融小微信贷在发放贷款前，则是通过线上与线下数据监控与分析、视频调查等方法来确认验证客户信息的真实性。申请贷款时，系统会根据申请的贷款数额大小，安排进入不同的审批流程。

在线上，通过商家店铺的运营情况、DSR店铺评分系统数据、盈利能力、现金流流量数据等来进行风险大小的评判。在线下，通过了解贷款申请人的背景、个人诚信状况、对店铺未来运营的规划想法（包括详述销售产品种类及预期利润率等）等。同时，，贷款用途也需列明，如进货周转、扩大产品线等。

此外，也有专门的催支团队，通过邮件、电话的方式提醒贷款人及时还款，若情况严重，则可能运用法律手段。

六、阿里金融发展优势及社会良好效应

七、阿里金融发展瓶颈及发展契机

阿里金融作为一家小额贷款公司，可用于贷款的资金有限，按照银监会1：0.5的指导杠杆率计算，阿里金融两家小贷公司可供放贷的资金最多为24亿元。而随着近期民营银行的呼声渐起，阿里金融有望获批银行牌照。从而解决可放贷资金不足的问题。

在阿里巴巴生态圈为阿里金融带来强大优势的同时，也使阿里金融的客户有了很大局限性。它的持续市场拓展能力受到了限制，阿里巴巴网站并不是实质上的博览会，供需双方不能当面交易，故进行交易的产品大部分为标准品，工业加工品，而例如服装等需当面查看检验质量的产品不易在阿里巴巴网站形成交易。由此产品属性决定一部分同样从事外贸加工出口的中小企业无法成为阿里巴巴诚信通会员，不具备申请资格。

同时，我们也可以看到其发展中的契机，即随着阿里巴巴平台上搭建平台的成功战略模式运行，其客户规模在不断扩大，同时客户粘性也在不断增强。

通过对杭州中心区市民进行的简单随机调查，我们了解到，目前大多数的中小企业多数从事附加值低的行业，江浙一带中小企业家多数以做销售起家，教育程度普遍不高，接受阿里金融小额贷款这种以网络为依托的新型金融产品尚需一段时间。但与此同时，互联网金融近年来不可忽视的迅猛发展也使人们逐渐认识和了解到阿里金融等新型金融产品。对其未来市场有一定拓展作用。

参考文献：