商业银行资本管理研究

曲芳宜   东华大学旭日工商管理学院

摘要：满足资本充足率监管要求和实现盈利是商业银行需要完成的两个基本经营目标。随着金融国际化浪潮的涌动以及监管资本套利等形式的出现，实践中不断出现的新问题，要求对巴塞尔协议进行不断完善，对于资本充足率的要求也逐步提高。

关键词：银行盈利性；资本监管；巴塞尔协议

1. 引言

资本是商业银行存在的前提和发展的基础,资本的数量和结构关系到银行的安全程度,进而影响到整个社会经济的稳定。对于现代商业银行来说,资本管理是质与量的统一,不仅是单一的资本充足性的外部监管管理，而且包括风险管理、财务管理等诸多方面的内部管理，深入理解银行资本及资本管理的内涵对我国商业银行加强资本管理有着重要的意义。

1.1银行资本的含义

银行的资本有三个不同的概念，即账面资本、监管资本和经济资本。

账面资本是一个会计的概念,指商业银行实际账面拥有的资本金，列示于银行的资产负债表上，等于资产减负债后的余额，即所有者权益，又称权益资本。

监管资本是商业银行按照监管当局的规定，应该保留的最少的账面资本数量，是一个根据监管规定计算出来的量，一般为风险资产的一定比例。按照巴塞尔协议，资本包括核心资本、附属资本。核心资本具体包括股本和公开储备；附属资本具体包括非公开储备、资产重估储备、一般准备金或贷款损失一般准备、混合资本工具及长期次级债务。

经济资本是一个风险管理的概念，是银行在经营管理中考虑经营风险对资本的要求而创造的一项管理工具，是银行根据所承担的风险计算的最低资本需要，是基于全部风险之上的资本，因此也称为风险资本。它是一个虚拟的、与银行风险的非预期损失相当的资本，是一个算出来的数字，在数值上等于在一定时间和一定置信区间非预期损失的倍数。

1.2银行资本管理的主要内容

针对资本的不同存在形式，银行的资本管理采取不同的方式。资本充足管理作为最低目标，银行的资本充足率水平在任何时点上都不应低于法定监管要求。资本融资管理的首要目标是，从银行稳健经营的客观要求出发，通过适时、适当的资本融资管理，使银行的资本充足率保持在目标水平。通过规划和管理账面资本、监管资本、经济资本资源，服务于银行的股利和股份管理、资本充足率管理以及经济资本配置。经济资本管理的基本目标是将有限的资本合理地配置到各项业务中去，其内容包括确定目标资本回报要求，建立合适的资本管理操作平台和政策目标传导机制，运用限额管理、组合管理以及 RAROD 管理等手段，将经济资本在各条业务线和各个层面间进行配置。

2.商业银行资本管理与盈利性关系

2.1商业银行盈利能力内涵

商业银行作为特殊的金融企业，其盈利能力既具有一般性，又具有特殊性。从定义和功能看，商业银行是属于企业范畴的一种经济组织，是处于社会再生产分配领域的金融经济组织。

综合而言，商业银行的盈利能力是一种经营的知识或特殊技能，这种知识或技能积累的结果，反映为商业银行对亏损提供吸纳的功能和从事相关业务时抵御风险、获取收益的技能。

2.2商业银行资本管理与盈利能力关系

商业银行的资本结构从直接和间接两个方面对银行的盈利能力产生影响:一方面,它决定着商业银行的融资方式、融资结构、融资成本和融资风险,从而对商业银行的盈利能力产生影响;另一方面,资本结构通过对银行治理结构的影响间接影响着商业银行的盈利能力。

李志辉，王伟，谢盈莹（2012）利用2006—2010期间内11家具有代表性的上市商业银行进行研究，结果表明资本结构指标中，资本充足率（CAR）、核心资本充足率（CSR）、核心资本占比（CCR）、杠杆率（LR）均与银行的盈利能力呈正相关关系。这说明银行的资本金越充足，盈利能力越强。谭燕芝，丁浩（2012）运用1995—2010 年的相关数据就我国银行盈利水平的影响因素进行了实证分析，结果表明，资本充足率、贷存比等安全性和流动性的监管要求对银行盈利有不利影响。

通过以上这些学者的研究可知，商业银行资本结构对盈利能力更主要的影响在于资本结构的基础性决定了商业银行的治理结构,治理结构又决定了商业银行盈利能力这种间接作用上。

3我国商业银行资本监管存在的问题及影响

3.1我国商业银行监管问题

目前，我国商业银行存在的问题可以分为两方面，一方面体制问题尚未得到根本解决，另一方面新的风险因素也正在逐步形成。

一是盈利水平低、内部融资能力差。二是信息披露水平低。商业银行信息披露工作在真实性和充分性上存在欠缺，影响了市场约束力量的发挥。三是风险管理和风险评级体系不完善。

巴塞尔协议Ⅲ更强调核心一级资本的比例（核心一级资本应在 4.5%-7%）， 其中普通股占资本比重的最低要求从 2%提高到 4.5%。中国银监会披露的数据显示，，近年来我国商业银行资产和负债的平均增长率为25%，陆静（2011）以此为参照，按资本和加权风险资产增长率为10%和20%的保守数据估算了未来的资本缺口。

3.3巴Ⅲ对我国银行盈利能力影响

巴塞尔协议Ⅲ正式实施后，不仅将给我国法人商业银行带来资本金压力，也将对银行的盈利能力产生较大影响。一方面会影响商业银行的信贷收益。商业银行资本充足率是资本金与加权风险资产的比值。提高资本充足率一般有两条途径：一是增加资本金，二是缩减风险资产。在不增加资本金的情况下，商业银行只能采取缩减风险资产的途径。通常信贷资产占风险资产的80％以上，巴塞尔协议Ⅲ实施后，会使银行减少大量的信贷资金。另一方面，提取资本缓冲将影响银行的未分配利润。

4.我国商业银行应对措施

4.1加强资本管理，强化资本约束机制，提高资本运作效率

上市银行应提高主动管理资产负债的能力，根据资本的风险承受能力，合理调整资产结构，大力发展中间业务以及资本占用少的业务和项目，转变盈利增长方式， 通过集约化经营提高资本运用效率和竞争实力。此外，上市商业银行还要继续完善内部的经济资本管理，在授信决策、风险管理和绩效考核等环节深入贯彻“经济资本”理念，把资本约束的功能渗透到整个银行的不同产品和业务，实现资本对资产的有效制约。

4.2拓宽资本补充渠道

建立内源融资的资本补充机制。外源融资的资本补充机制成本高，银行应以内部融资渠道为主，运用自身留存收益建立新的资本补充机制。重视附属资本融资工具，多渠道补充附属资本。在政策允许的前提下，商业银行可尝试发行次级长期债券、混合资本债券，以及实施资产证券化或资产出售来补充附属资本。

4.3转变经营模式，建立多元化的盈利模式

不同银行应及时明确自身的战略定位。 如中小型银行应从原来习惯性的“垒大户”等经营模式中转移出来，明确自身为中型或者中小型企业服务的定位。 同时，上市商业银行还要大力发展零售银行、中间业务等低资本消耗业务，提高银行定价能力，提高非利息收入的比重，由此逐渐建立起多元化的盈利模式，通过调整资产负债的结构来设法降低风险加权资产的总额， 从而减少所需的资本金数额。

4.4强化风险管理

在提高贷款损失准备质量的同时，注重提高资本和风险精细化管理水平。通过构建定量风险计量工具对定性风险管理进行加强和补充，弥补定性分析粗放管理的一面。同时也提高并表风险管理能力。银行通过表外投资渠道、结构化投资和子公司参与复杂衍生交易，资产负债期限严重错配，杠杆率很高，潜在风险大。

5.结论

《巴塞尔协议Ⅲ》对以往的资本监管体系进行了修正和完善，如重新界定资本框架，强化了对系统性风险和流动性风险的防范和监管，实施资本留存和逆周期资本缓冲以熨平金融和经济的周期波动。这些改革措施将对银行业的健康发展以及金融体系的稳定发挥重要作用。但外部监管并非万能的风险防火墙，商业银行应走内涵式发展道路，完善资本补充机制、转换经营模式、加强内部管理和风险控制，增强自身风险抵御能力。

参考文献

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