期货公司资产管理业务有效风控监管的研究

发布时间：2017-10-16 21:07

  本文关键词：期货公司资产管理业务有效风控监管的研究

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【摘要】：本文首先对资产管理行业按照PE/VC、信托、共同基金等子类别进行宏观上的分析，尤其重点分析了对冲基金行业和国外期货资管的情况。随后结合国内外经典案例，对防范流动性风险、操作风险、模型风险和法规风险等进行了结合实际的探讨，最后对国内新兴的期货资管业务进行具体监管措施、方法的研究和建议。
【关键词】：期货资管 监管 风险
【学位授予单位】：上海交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F724.5
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-6
• 目录6-8
• 前言8-9
• 第一章 研究背景9-26
• 1.1 国内外资产管理业务发展情况介绍9-13
• 1.1.1 资产管理业务定义9
• 1.1.2 国外资产管理业务发展情况介绍9-12
• 1.1.2.1 共同基金9-10
• 1.1.2.2 对冲基金和其他另类投资基金10-11
• 1.1.2.3 银行理财和信托业11
• 1.1.2.4 券商资管业务/投资银行11-12
• 1.1.3 国内资产管理业务发展情况介绍12-13
• 1.2 期货公司参与资产管理业务情况介绍13-26
• 1.2.1 期货资管、基金的历史13-14
• 1.2.2 期货资管/基金策略及其代表14-18
• 1.2.3 国内期货资管情况18-26
• 1.2.3.1 期货公司参与资产管理业务主要特征18
• 1.2.3.2 投资对象及方式与传统资产管理业务的差异18-26
• 第二章 文献综述26-29
• 2.1 国内的相关研究26-27
• 2.2 国外的相关研究27
• 2.3 文献对期货资管的启示27-29
• 第三章 期货资管业务风险监管分析29-46
• 3.1 风险控制特点29
• 3.2 国内外业务监管案例29-42
• 3.2.1 长期资本公司，过高的杠杆和模型、流动性风险29-33
• 3.2.1.1 背景29-32
• 3.2.1.2 分析和启示32-33
• 3.2.2 Amaranth Advisors LLC，资产过于集中缺少流动性并过分博弈33-38
• 3.2.2.1 背景33-36
• 3.2.2.2 分析和启示36-38
• 3.2.3 高频交易，另一只黑天鹅38-40
• 3.2.4 光大乌龙指事件思考40-42
• 3.2.4.1 事件背景40
• 3.2.4.2 对事件的思考40-42
• 3.3 国内业务监管状况42-46
• 3.3.1 投资评价：作为处在摸索阶段的新兴业务，，更需客观而透明的投资评价体系42-44
• 3.3.2 参与多样化与隐蔽性44-46
• 第四章 期货资管业务发展模式及风险控制46-55
• 4.1 期货公司参与资产管理业务主流模式46-47
• 4.1.1 通过资产管理业务牌照进行“一对一”或“一对多”业务46
• 4.1.2 通过投资咨询业务资格借助信托或证券基金专户形式间接开展资产管理业务46
• 4.1.3 期货公司类资管业务的另外一种模式为通过其他金融机构的资产管理通道间接开展资管业务46-47
• 4.1.4 通过关联公司开展资产管理业务47
• 4.2 期货公司参与资产管理业务主要风险47-50
• 4.2.1 市场风险47-49
• 4.2.2 法律与合规风险49
• 4.2.3 操作风险49-50
• 4.2.4 信用风险50
• 4.3 风险监管建议50-55
• 4.3.1 建议重点防范风险点50-51
• 4.3.1.1 监管套利导致期货公司资产管理业务监管盲点50-51
• 4.3.1.2 变相自营或隐性业绩担保导致期货资管业务中的风险敞口暴露51
• 4.3.1.3 非公平交易或利益冲突损害投资者合法权益51
• 4.3.1.4 合规风险51
• 4.3.2 建议监管手段与具体措施51-55
• 4.3.2.1 制定激励相容的发展政策52
• 4.3.2.2 建立风险预警、防范体系52-54
• 4.3.2.3 发挥非现场检查的作用54
• 4.3.2.4 有效实施现场检查手段54-55
• 第五章 总结55-56
• 参考文献56-58
• 致谢58-59
• 附件59

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 汪思鸣;证券公司资产管理业务中的风险及化解对策[J];商业研究;2004年18期

2 杨彩林;我国券商整体亏损:原因及应对措施[J];财经理论与实践;2005年04期

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4 马越;;券商资产管理业务创新背景下的风险控制浅析[J];经营管理者;2014年02期

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7 李达捷;;股指期货高频交易的实证研究[J];经济视角(下);2013年01期

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本文编号：1044893