扩散市场模型中带交易费和红利的欧式未定权益的保值与定价

发布时间：2017-11-12 16:37

  本文关键词：扩散市场模型中带交易费和红利的欧式未定权益的保值与定价

  更多相关文章： 欧式未定权益 扩散市场 交易费 红利 保值

【摘要】：期权的定价是衍生证券交易的核心问题.本文基于数理金融学的一般框架,对金融市场中常见的带交易费和红利的欧式期权的保值和定价问题进行研究.通过构造辅助鞅的方法,定义了扩散市场模型中的可行和可取策略,讨论了市场的套利问题,从买方和卖方的角度推导了欧式未定权益的价格表达式,给出了扩散市场模型中辅助鞅存在的一个充分条件.
【作者单位】： 中国卫星海上测控部;国防科学技术大学理学院;
【分类号】：F830.9;O242.1
【正文快照】： 1引引言言作为衍生证券的一种,期权是20世纪国际金融市场创新实践的一个成功典范,同时,它也为数理金融学理论的发展注入了勃勃生机.期权实际上是购买方支付一定的期权费后所获得的在将来允许的时间卖或买一定数量的标的商品的权利.期权价格是期权合约中的唯一随市场供求变化

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 吴金美;金治明;刘旭;;支付连续红利的欧式和美式期权定价问题的研究[J];经济数学;2007年02期

2 史树中;;从数理经济学到数理金融学的百年回顾[J];科学;2000年06期

3 吴金美;金治明;凌晓冬;;风险投资的多阶段复合实物期权定价方法[J];数学的实践与认识;2010年09期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 费为银;随机理论在连续时间金融市场模型中的应用[J];安徽机电学院学报;2001年02期

2 王磊;金治明;肖艳;;具随机折现的博弈期权定价问题[J];纯粹数学与应用数学;2010年03期

3 谌贻会;韩锡发;;Brown运动弱可料表示性定理的一个改进[J];成都大学学报(教育科学版);2008年08期

4 吴雁;周芸锋;;离散化市场可转债定价分析[J];财会通讯;2009年14期

5 冉启康;;一类带随机利率的生存年金组合模型[J];系统工程;2011年10期

6 屈田兴;金治明;;关于半鞅向量随机积分的两个结果[J];国防科技大学学报;2008年02期

7 屈田兴;;关于半鞅向量随机积分的一个注[J];国防科技大学学报;2008年04期

8 屈田兴;金治明;;关于半鞅的可料表示性[J];国防科技大学学报;2010年01期

9 陶勇;;物理视角下的期权定价方程[J];物理与工程;2009年05期

10 董丽华;;最大值原理在求解离散时间最优控制问题中的应用[J];甘肃联合大学学报(自然科学版);2009年02期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 杜雪樵;彭勃;;跳扩散模型中随机利率下的两种奇异期权定价[A];中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集[C];2007年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 王恺明;基于可违约价格的违约期权和债券的定价研究[D];电子科技大学;2011年

2 苏云鹏;利率期限结构理论、模型及应用研究[D];天津大学;2010年

3 费为银;基于随机控制的动态资产定价研究[D];东华大学;2001年

4 屠新曙;证券的收益和风险度量方法与证券组合的优化模型研究[D];天津大学;2003年

5 杨世春;基于模型的LPG单一燃料发动机电控系统的研究[D];吉林大学;2004年

6 张子方;不确定动力系统的稳定性及其应用[D];四川大学;2004年

7 范小明;非自治无穷维动力系统和随机动力系统渐近行为研究[D];四川大学;2004年

8 蒋东明;基于信用评级和违约概率的贷款定价研究[D];天津大学;2005年

9 魏凤英;无限时滞随机泛函微分方程的基本理论[D];东北师范大学;2006年

10 黄玉梅;泛函微分系统的定性分析及其在神经网络中的应用[D];四川大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 贾东芳;离散模型下的美式期权定价[D];河南理工大学;2010年

2 崔莉莉;基于二维g-期望的Jensen不等式的研究[D];山东科技大学;2010年

3 刘子微;股价服从泊松跳模型的重置期权定价[D];武汉科技大学;2010年

4 徐娟;分数布朗运动下红利亚式期权定价[D];武汉科技大学;2010年

5 郭丽丽;鞅论及其在经济中的应用[D];兰州大学;2011年

6 孙红印;用Petrov-Galerkin方法解决一类期权定价问题[D];天津财经大学;2011年

7 鞠芳煜;OTC期权定价研究[D];天津财经大学;2011年

8 吴春军;违约风险若干问题研究[D];上海师范大学;2011年

9 杜晓红;随机利率下的可转换债券的精算定价[D];中央民族大学;2011年

10 刘蕊蕊;亚式期权定价问题研究[D];新疆大学;2011年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 吴金美;金治明;凌晓冬;;多阶段复合期权的定价方法(英文)[J];工程数学学报;2009年05期

2 朱东辰,余津津;论风险投资中的风险企业价值评估——一种基于多阶段复合实物期权的分析[J];科研管理;2003年04期

3 Gérard Debreu;史树中;;数学思辨模式的经济理论[J];数学进展;1988年03期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 孙玉东;薛红;;分数型欧式期权定价模型[J];纺织高校基础科学学报;2009年02期

2 宋燕燕;王子亭;;分数布朗运动下带交易费和红利的欧式期权定价[J];河南师范大学学报(自然科学版);2010年06期

3 邓浏睿;刘韶跃;李丙中;;分数次布朗运动环境中的有交易成本的上限型买权的期权定价[J];经济数学;2006年02期

4 杨德生;具有两类交易费的欧式未定权益定价[J];数学理论与应用;2003年02期

5 江五元,武坤,任小华;带红利线的双复合Poisson过程风险模型的破产概率[J];经济数学;2005年03期

6 唐耀宗;金朝嵩;;有红利美式看跌期权定价的Crank-Nicolson有限差分法[J];经济数学;2006年04期

7 马路安;金凌辉;郭丽莎;;具有稀释效应的连续支付红利的欧式认股权证的定价模型[J];甘肃联合大学学报(自然科学版);2007年01期

8 易艳春;;差分法在有交易费和红利支付的股票期权定价中的应用[J];商场现代化;2008年21期

9 唐耀宗;金朝嵩;;有红利美式看跌期权定价树图模型的自适应性改进[J];经济数学;2009年01期

10 郭兴进;张怀涛;李旭伟;;一类带红利线的多险种风险模型的相关结果[J];安阳师范学院学报;2009年05期

中国重要会议论文全文数据库 前8条

1 陈超;费为银;李淑娟;牛艳;;考虑红利的最优消费-闲暇投资组合和退休问题研究[A];第四届中国智能计算大会论文集[C];2010年

2 李淑娟;费为银;牛艳;陈超;;通胀与红利支付对最优消费投资的影响分析[A];第四届中国智能计算大会论文集[C];2010年

3 徐娜;赵明清;赵晟珂;;线性红利界限下的复合Poisson风险模型[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年

4 薛红;孙玉东;;分数布朗运动环境下几何平均亚式期权定价模型[A];数学·力学·物理学·高新技术交叉研究进展——2010（13）卷[C];2010年

5 黄南京;高承佳;董华;;线性补问题的连续性算法与美式期权定价[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年

6 戴锋;侯风华;梁玲;;一种新型的期权定价模型——PD模型[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年

7 梅雨;马路安;何穗;;具有随机寿命的两值期权定价[A];第四届中国不确定系统年会论文集[C];2006年

8 郭军义;;一类保险风险模型的分红问题[A];中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会第十二届学术年会论文集[C];2008年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 赵飞;金融保险中的若干模型与分析[D];上海大学;2009年

2 谭激扬;离散时间的红利模型及Markov链转移概率在其中的应用[D];湖南师范大学;2007年

3 李曼曼;带约束的Lévy过程风险控制理论及其应用[D];中南大学;2010年

4 刘魁;中国市场衍生产品定价研究[D];浙江大学;2006年

5 黄光辉;有限状态多期模型下的期权定价和市场风险研究[D];华中科技大学;2006年

6 马孝先;若干投资组合优化问题模型及算法的研究[D];山东师范大学;2007年

7 危佳钦;马尔科夫机制转换模型下的最优分红策略[D];华东师范大学;2011年

8 赵志刚;学习模型与资产市场[D];天津大学;2010年

9 费为银;基于随机控制的动态资产定价研究[D];东华大学;2001年

10 刘伟;保险风险模型的最优控制问题研究[D];武汉大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 唐俊;负债下、摩擦市场的投资组合选择[D];内蒙古大学;2005年

2 罗先凤;推广的离散时间风险模型的红利及破产问题的研究[D];湘潭大学;2010年

3 吴辉;带红利策略的复合二项风险模型的红利及破产问题研究[D];湘潭大学;2010年

4 张又才;复合二项风险模型的红利策略[D];湘潭大学;2010年

5 宗昭军;具有线性红利界限的风险理论[D];曲阜师范大学;2004年

6 李科学;有交易费的证券组合投资模型研究[D];西北工业大学;2004年

7 李凤英;阈红利策略下带有扰动的对偶风险模型的最优红利[D];兰州大学;2011年

8 李文婷;阈红利策略下复合Poisson风险模型的绝对破产[D];兰州大学;2010年

9 杨涛;带线性红利边界的风险模型[D];曲阜师范大学;2011年

10 刘晓娟;投资组合优化及其动态分析[D];西安电子科技大学;2003年

，

本文编号：1176767