美式分期付款期权定价模型的有限差分法

发布时间：2017-08-14 00:10

  本文关键词：美式分期付款期权定价模型的有限差分法

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【摘要】：由于Black-Scholes微分算子是对流占主的微分算子,对其在等距网格上应用中心差分格式离散会导致数值解产生非物理震荡.本文对连续支付美式分期付款期权定价模型构造了基于自适应网格的有限差分策略,它采用中心差分格式离散空间变量导数项,构造分片一致网格使得与离散算子相应的系数矩阵为M-阵,以保证所构造差分策略对于任意波动率和任意利率都是无穷模意义下稳定的.应用光滑化技巧来有效处理终值条件的不光滑性,通过区分不同网格点集,在相应的网格点集上应用极大模原理来直接导出误差估计,证得此有限差分策略是关于标的资产价格二阶收敛的,并且利用数值解求得美式分期付款期权的最优执行边界和最优终止边界,数值实验证实了理论结果的准确性.
【作者单位】： 浙江万里学院数学研究所;
【关键词】： 分期付款期权 美式期权 线性互补问题 中心差分 分片一致网格
【基金】：浙江省自然科学基金(Y6100021) 浙江省社科联研究课题(2012N076) 宁波市自然科学基金(2012A610035) 宁波市科技计划项目(2012B82003)~~
【分类号】：F830;O241.82
【正文快照】： 1引引言言连续支付美式分期付款期权是一种新型期权,与标准的美式期权不同,连续支付美式分期付款期权的期权金不是在初始时刻一次性支付,而是首先在期初支付一部分期权金,然后每隔单位时间以一定的分期付款率支付余下的期权金.期权持有人可以在任意付款期终止付款,一旦在某个

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本文编号：669724